Evaluatie Gematigde Portfolio op 16 05 2012.

Als je een selectie fondsen samenstelt midden in de eurocrisis verwacht je dan grote verliezen na enkele weken, of valt alles nogal mee. Deed het screeningsysteem van Al Fonds ook nu weer wat het moest doen of gaan we in een rotvaart onderuit ?  Een test voor de fondsenbeleggers die liever wachten op het goede moment…

Op 1 februari van dit jaar maakte ik met het screeningsysteem van Al Fonds een lijstje van fondsen om de startende fondsenbelegger enig houvast te geven. De commentaren waren niet van de lucht: onverantwoord, te risicovol, teveel kans op verliezen enz… Je zal ook wel toegeven dat de marktomstandigheden absoluut niet meezaten. Griekenland en nu ook Spanje brachten ons op de rand van de afgrond, lijkt het wel.

Ben jij ook wel eens benieuwd wat die fondsen uit dat lijstje nu ook gepresteerd hebben ?

Vanaf 16 mei kan je intekenen op een obligatie van ENOVOS International SA (ISIN XS0780255146). Deze obligatie wordt in België verdeeld door BNP Paribas Fortis maar is ook verkrijgbaar bij andere banken.

Bij aandelen koop je één of meerdere aandelen. Bij fondsen koop je één of meerdere eenheden.

Bij zo’n eenheid zie je meestal staan: NAV : Net Asset Value of in ‘t Nederlands NIW: Netto InventarisWaarde. Net zoals men bij een onderneming de beurswaarde kan berekenen ( = aantal aandelen x de notering van het aandeel : iets dat je momenteel naar aanleiding van de beursintroductie van Facebook wel in elke krant kan lezen ) kan men bij een fonds de totale waarde berekenen door het aantal verkochte eenheden te vermenigvuldigen met de NAV of NIW. Eigenlijk doen ze het omgekeerd: men neemt de totale waarde van de portefeuille en deelt dat bedrag door het aantal eenheden om de NAV te bepalen.

Wat je bij een aandeel niet kan en bij een fonds dikwijls wel ? 

Dit pas binnengelopen bericht willen we u zeker niet onthouden: tot 15 juni 2012 kan u bij Keytrade Bank intekenen op zo’n 400 fondsen en betaalt u daarbij geen instapkosten

Noem het leren fietsen met zijwieltjes of leren zwemmen met zwembandjes: Argenta lanceert tot 4 juni 2012 een note

Op vele plaatsen vindt u adviezen om te beleggen in fondsen. Meestal houdt het daar op en kan u nooit beoordelen of die selectie wel enige waarde had: boden die fondsen daarna een meerwaarde of waren het maar gissingen of vrijblijvende bedenkingen ?

Ben jij ook op zoek naar de gouden tip ?

Een lezer vroeg me mijn idee over Schroder ISF Global Inflation Linked Bonds A Acc met Isincode LU0180781048. Het is een obligatiefonds ( wereldwijd ) en zoals u kan zien aan de naam: een kapitalisatiefonds.

Het doel is rendement te halen met inflatiegelinkte obligaties.

Vermits dit fonds nog niet in mijn bestand zat, heb ik de gegevens door mijn screeningsysteem gedraaid.

We kunnen op Mijnkapitaal helaas onmogelijk alle gestructureerde producten op de markt bespreken. We willen je wel leren hoe je een product zelf kan evalueren. En soms is dat zo eenvoudig als gewoonweg kijken naar de naam van het product.

Al Fonds besprak onlangs de BNP Paribas Fortis Funding ( LU ) Step Up Callable Note 2020. In de naam van het product treffen we het woord “callable” aan. En dat woord is voldoende om heel kritisch tegenover zo’n product te staan.

Voor je start met een echte fondsenportefeuille vraag ik jou om eens even goed na te denken over het doel van jouw belegging en jouw aanvoelen van volatiliteit. Hou er ook rekening mee dat

In een vorige artikel over de Leterme staatsbons, bespraken we het restrendement van deze obligaties. Een lezer stelt ons de vraag hoe je dit berekent. En waarom is je effectieve rendement afhankelijk van de koers van de obligatie, ook als je deze gewoon bijhoudt ?