De DJ Euro Stoxx 50 Index is één van de meest gebruikte en gevolgde indexen. We zouden echter niet in de financiële wereld zijn als men op die index ook al geen varianten had gemaakt. Om het een beetje te kaderen heb ik hieronder een grafiek waarin beide indexen vergeleken worden:
Deze index bestaat, ook zoals de DJ Eurostoxx 50, uit aandelen van bedrijven uit de eurozone maar deze maal geselecteerd op een hoge dividend-koersverhouding. De regelmatige uitkering van dividenden zou blijk geven van een financiële stabiliteit van de ondernemingen.
Volgens de promotors presteren aandelen met een hoog dividend beter dan de globale markt en bieden zij eveneens een beter bescherming tegen dalingen van de markt. Aangezien het gaat om een prijsindex wordt de waarde van de index niet beinvloedt door de eventueel uitgekeerde dividenden, de prestatie hangt enkel af van de eventuele stijging van de koers van de aandelen. De uitgekeerde divdenden worden niet herbelegd in de index.
Ik stel me daarbij wel vragen: enkel door de grafieken te vergelijken, kom ik persoonlijk tot de vaststelling dat deze index toch wel een stuk volatieler is dan de meer gekende index. Of zie ik dat verkeerd ?
Welnu, binnen een uurtje wordt er een analyse gepubliceerd van een gestructureerd product waarvan de prestatie gekoppeld is aan deze variant.
Ik ben meer dan 30 jaar werkzaam geweest in de financiële sector. Toen ik in 1991 mee aan de wieg stond van de Tak 23 had de fondsenvirus me al snel te pakken. John Bogle stelt dat 94% van de fondsen op de lange termijn hun benchmark op de lange termijn niet konden verslaan. Voor mij was dat een uitdaging om op zoek te gaan naar die andere 6%.
Δ
Deze site gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.
Inderdaad Esweej, veel beleggers maken constant dezelfde fout. Men stapt in fondsen ( en aandelen ) die juist een fikse rally achter de rug hebben. Ik heb hier al gewaarschuwd dat men best niet intekent op fondsen die pas een Morningster-award of een andere bekroning hebben gekregen en zeker ook niet op “het fonds dat vorige week meest verkocht werd”. Bovendien gaan sommige fondsenboetieks dan nog zwaar in de fout door die fondsen met veel tamtam “zonder instapkosten” aan te bieden. Men pusht de massa werkelijk in de verkeerde richting.
Het blijkt maar weer eens dat veel beleggers ‘zoekende’ zijn en elkaar achterna hollen door in hoog dividenduitkerende aandelen en dividendaandelenfondsen te stappen. Op de piek in 2007 had niemand het over dividend. Nu risk op de agenda staat wil iedereen het. De instappers in 2009 hebben daar extra plezier van. Maar zie wat dat voor de rendementen betekent als je eind 2010 bent ingestapt in bijv een indexfonds…
© 2012 - 2022 MijnKapitaal.be
