About the author

Robokat (Carl De Ridder)

Jaren geleden had ik niet veel interesse in financiele zaken, en vertrouwde vooral op mijn bankiers. Af en toe werd ik naar het kantoor geroepen waarbij de bankier vertelde dat ik best product X verkocht en het veel betere product Y aankocht. Wat ik dan vaak deed. Enkele malen haalde ik een bescheiden winst, af en toe ook wat verlies. Stilaan begon ik te beseffen dat ik de touwtjes in eigen handen moest nemen, wilde ik betere rendementen halen.

Related Articles

Abonneer
Laat het weten als er
guest

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.

4 Reacties
Nieuwste
Oudste Meest gestemd
Inline feedbacks
Bekijk alle reacties
Karla
Karla
2 jaren geleden

Voor veel beleggers is het belangrijk om te begrijpen waarin ze beleggen.
Sites zoals Morningstar laten toe dwars door de praatjes van de fondsbeheerders te kijken. Fondsbeheerders kunnen verwachtingen hebben ivm hun effecten (“defensieve” aandelen, “groei” aandelen, futures die inzetten op de stijging van de aandelen, of juist omgekeerd inzetten op een daling. ) M* laat toe de effecten op hun echte economische waarde te evalueren en vergelijken.

Gebaseerd op de info van de fondsenbeheerder zelf (98% levert direct data aan M* – nog nooit iets gezien dat ouder is dan een maand) laat M* toe om een korrekte vergelijking te maken tussen de fondsen gebaseerd op standaard definities in de financiele wereld (bvb Cash).

Dit artikel is goed om deze definities aan de lezers van de blog te herinneren, wij zijn maar amateurs. Fondsbeheerder die de standaard definities gangbaar in de financiele/banking wereld niet zouden kennen baart me wel zorgen.

Dat de sterren en ratings van de fondsen binnen hun categorie worden vergeleken vind ik correct. Dit vermijdt appels en peren vergelijkingen.

Ik lees dat jullie nog een paar onzekerheden hebben over de gegevens van M*.
Met google kan je resterende antwoorden op je vragen makkelijk vinden.

E10NE (niet E10)
E10NE (niet E10)
2 jaren geleden

Het was ongetwijfeld voor menig fondsenbelegger interessant om hieraan nog eens te worden herinnerd; waarvoor dank

Piet
Piet
2 jaren geleden

De vragen die jullie stellen zijn goede vragen; men moet zomaar niet geloven wat op het internet verschijnt!

Hier zijn een reeks antwoorden op jullie vragen:

Op hun websitepaginas staat voor elk fonds altijd duidelijk de datum van de gegevens.
– portfolio info: typisch eind van de maand
– performance data: typisch dagelijks; behalve voor fondsen die niet dagelijks hun waarde berekenen, dan kan het 1x/week zijn, en voor beursgenoteerde effecten krijg je updates tijdens de dag.

“Nearly all data is collected directly from the source—not just from public filings. More than 98% of fund companies send portfolio information directly to Morningstar on a monthly or quarterly basis.” https://corporate.morningstar.com/us/asp/subject.aspx?xmlfile=213.xml

“For performance-related information (including total returns, net asset values, dividends, and capital gains), we receive daily electronic updates from individual fund companies, transfer agents, and custodians. [] In some markets we supplement this information with a standard market feed such as Nasdaq for daily net asset values, which we use for quality assurance and filling in any gaps in fund-specific performance data. ” http://global.morningstar.com/us/financials/QA_May_2006.pdf

De M* definitie voor Cash schijnen overeen te komen met de standaard in de financiele wereld/
“Cash can be cash in the bank, certificates of deposit, currency, or money market holdings. Cash can also be any fixed-income securities that mature in less than 12 months.”
http://quicktake.morningstar.com/DataDefs/FundPortfolio.html

https://corporate.morningstar.com/US/documents/MethodologyDocuments/MethodologyPapers/ShortsDerivativesPortfolioStatistics.pdf is een heel nuttig document, over futures je kan er bvb lezen:
“Because the futures position provides the investor with long or short exposure to a specific
underlying asset, Morningstar will classify the position based on the characteristics of the
underlying asset.

For example, if a mutual fund has a long position in the 10-year U.S. Treasury
Note futures contract, Morningstar will count that position as bond exposure for the fund’s
asset allocation breakdown []

Futures contracts are reported to Morningstar with a market value that represents the
economic exposure of the contract. [] This is accompanied by a
cash offset position of the same size but with the opposite sign. (So, a long futures contract is
accompanied by a short cash position and vice versa.) Long futures are modeled this way
because investors can theoretically obtain the same exposure by borrowing money and
purchasing the underlying asset. The cash offset also brings the market value back to zero for
the position. “

© 2012 - 2020 MijnKapitaal.be

4
0
Zou graag je gedachten willen weten, s.v.p. laat een reactie achter.x
()
x