Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50

Een uitnodiging om te praten over Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 (DYMAS 50 Acc met Isincode LU1093406186)  als mogelijke kandidaat voor onze Mixer verraste mij omdat Allianz als fondsbeheerder niet onmiddellijk een bel deed rinkelen. Misschien bij jou ook niet ?  Voor de volledigheid, het bleek te gaan over Allianz Global Investors en niet over Allianz verzekeringen, alhoewel die beide natuurlijk familie zijn van mekaar.

Voor de lezers die zoeken naar een regelmatig inkomen, bestaat er ook een Inc-variant: LU1019989323.

Toch blijkt de fondsenafdeling van Allianz zo’n 134 miljard euro te beheren voor institutionele en particuliere beleggers.

Natuurlijk heeft de moedermaatschappij als verzekeraar al 125 jaar ervaring in risicobeheer.

In het kader van duurzaam beleggen blijkt ALLIANZ zelfs één van de pioniers, die al in het jaar 2000 zo’n fonds lanceerden. Over SRI gaan we het vandaag niet hebben.

Het Allianz DYMAS 50 heeft als fondsbeheerder Marcus Stahlhacke, iemand met jarenlange ervaring.  Omdat één persoon natuurlijk geen specialist kan zijn in al die verschillende (Multi asset) onderdelen, wordt hij bijgestaan door specialisten in die vele beleggingsmogelijkheden. Elke 2de maandag van de maand stellen die mensen hun idee voor en wordt er voor en tegen besproken en ideeën uitgewisseld.

Het brede universum waarin ze op zoek gaan naar beleggingsmogelijkheden die kunnen zorgen voor winst is links afgebeeld.

Om dan te beslissen in wat ze juist gaan beleggen, bestuderen ze wat de  “trendindicatoren” voor alle mogelijkheden aangeven: de marktcyclus, de trend, de omslag van de trend, de volatiliteit en de return van de laatste 12 maanden.

MK: Dit laatste komt in de richting van de golflengte die onze GOGI aanduidt voor de gehele fondsen.

Rechts kan je zo’n overzicht zien van de indicatoren op datum van 29 september 2017.

De samenstelling van het fonds op 31 augustus 2017 zag er zo (links) uit.

Aan de hand van het schema rechts kan je duidelijk zien dat het fonds erg actief beheerd wordt.

Omdat je in dat schema duidelijk kan zien dat het belang van de “satellieten” van langs om aan toeneemt, geef ik ook nog graag een detail van de evolutie van die opportunistische investeringen. Dit natuurlijk omdat rendement op dit moment zo maar niet uit de hemel valt.

Als proef op de som krijg je dan van mij ook de screeningresultaten van dit fonds. Daar het fonds veel te recent opgestart werd, vermeld ik ook het Duitse moederfonds (in BE niet verkrijgbaar) waar dit fonds eigenlijk een afgeleide van is. Van dat DE-fonds heeft men mij de historiek bezorgd sinds zijn lancering in 2003 alhoewel dit fonds en het DYMAS-fonds niet helemaal identiek zijn.

Op basis van al de cijfers van het DE-fonds geraakt dit fonds momenteel niet door de selectiefilters van ons MijnKapitaal Mixerfonds. Dat kan je hier niet zien: de resultaten van alle driejarige periodes en zelfs alle 5-jarige periodes zijn niet allemaal positief en da’s een voorwaarde.  Door mijn gesprekspartner werd daarbij vermeld dat dat met deze nieuwe variant wel anders zou zijn. Maar dat zien we dan wel in de toekomst want we kunnen op basis van beloften geen beslissingen nemen.

Opgelet: vergelijk enkel cijfers als het aantal berekeningen (NBR, het vroegere AM) identiek is, anders vergelijk je verschillende periodes. Ook cijfers die bekomen werden met slechts 4 berekeningen (zelfs 52) zijn volgens ons onvoldoende representatief.

Wil je de cijfers beoordelen van het DE-fonds sinds 2007 dan kan je die vinden in het meest recente (1/10/2017) overzicht van mijn screeningresultaten. Tik in de zoekmotor het woordje screening in…

Natuurlijk kan ieder voor zich beslissen na rijp beraad of hij/zij dit fonds in zijn effectenportefeuille wil hebben.

Wij hopen dat wij jou met dit overzicht daarbij geholpen hebben.

Vragen en opmerkingen steeds welkom.