Tijdens zijn bezoek aan ons land kreeg ik de kans om Francis Ellison, de klantenportfolio-manager van Columbia Threadneedle Investments sinds 2007 persoonlijk te spreken. Ik schoof dus mee aan tafel in Antwerpen.
Francis Ellison was zeer enthousiast om me de specifieke manier uit te leggen waarop men de selectie van de investeringen bepaalt voor twee specifiek Europees gerichte fondsen van C.T.: T. Pan European Smaller Companies (kleinere ondernemingen) en T. European Select Fund (de grotere broertjes). Isincodes zie verder.
Men gaat voor ondernemingen waar men opportuniteiten voor groei (en alzo winsten) verwacht en die zich specifiek onderscheiden van andere ondernemingen. Ondernemingen met een stabiele groei met heel veel klanten die hun product kopen omwille van specifieke kenmerken (bijv smaak = bier) en dus niet om de eerste de beste reden naar de concurrentie gaan overlopen. Ook ondernemingen die zo sterk staan dat ze bijna de markt beheersen of in hun marktsegment weinig concurrentie ondervinden.
Om niet heel het gesprek te moeten herhalen: De Porter’s Five Forces. Als je daarover meer info en uitleg wil hebben, dan verwijs ik graag naar Wikipedia: hier klikken. Interessant.
Ik geef ook nog enkele fiches mee van geselecteerde bedrijven met daarop ook die 5 “krachten” vermeld.
.
Ik kreeg nog veel meer info, maar ik ga M* geen concurrentie aandoen om hier zaken te vermelden die daar ook vermeld worden en daar ook nog up to date worden gehouden ook.
Deze cijfers werden afgesloten op 16/02/2017. Ben je nog niet vertrouwd met onze screening,klik dan hier voor meer uitleg over onze manier van werken en de verklaring van de afkortingen.
Belangrijke opmerking: dit zijn de fondsen exclusief UK. Er bestaan ook varianten inclusief UK en die gaan uiteraard andere resultaten tonen. Die zitten echter (nog) niet in mijn bestand. De keuze tussen incl UK en excl UK laat ik graag aan jouw inzichten over.
Wat zeker opvalt: de fondsen zijn vrij volatiel, wat langs de ene kant meer risico’s (zie rendement 2008) teweeg brengt, maar langs de andere kant meer opportuniteiten. Voor erg defensieve beleggers zou ik deze fondsen zeker niet aanraden.
Je kan ook duidelijk zien dat een beleggingshorizon voor “buy and hold” absoluut meer is dan 5 jaar. Voor diegenen die de zaken van nabij opvolgen, speelt dit niet vermits zij meer geneigd zullen zijn om voor die opportuniteiten te gaan.
Voor diegenen die menen dat het “achtergebleven” Europa de stijgende tendens van de VS gaat volgen, misschien een overweging waard ?
Ik kan er nog aan toevoegen dat deze beide fondsen op 16/02 een SPREAD kregen van GOGI. De score van 1/03 mag je waarschijnlijk verwachten vanaf dinsdag 7/03…
Ik ben meer dan 30 jaar werkzaam geweest in de financiële sector. Toen ik in 1991 mee aan de wieg stond van de Tak 23 had de fondsenvirus me al snel te pakken. John Bogle stelt dat 94% van de fondsen op de lange termijn hun benchmark op de lange termijn niet konden verslaan. Voor mij was dat een uitdaging om op zoek te gaan naar die andere 6%.
Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.
Ik heb in de loop van 2013 een drietal fondsen van Treadneedle aangekocht , waaronder o.a. GB000277138 Noteren allen vandaag aan max koers. Frankymatic geeft : Meerwaarde Annual GB0002769643 75,41% 18,47% GB0002771383 70,75% 13,91% GB00B0WGW982 81,86% 17,85%
Wie overweegt om in deze fondsen te beleggen, kan beter investeren in een goedkope tracker met heel lage beheerskost die de Small Cap index (SP600) volgt. De terugval in 2008 was merkelijk kleiner (-31% tegenover -42%) en het rendement was hoger. Eens men waardeverminderingen van meer dan 35% tot 40% begint te accepteren, zijn er alternatieven die rendabeler zijn en meer opbrengen. Kijk bv. ook eens naar de tracker XLY.
© 2012 - 2018 MijnKapitaal.be
