Grondstoffen —commodities in het Engels– vormen een heel aparte beleggingsklasse. Je kan er in beleggen via fondsen en trackers. Via grondstoffenfondsen wordt er voornamelijk belegd in aandelen van bedrijven die in de sector actief zijn. Via trackers of ETF’s kan je zelfs beleggen in de grondstoffen zelf.
We brengen een update van dit artikel dat eind 2013 voor het eerst gepubliceerd werd. Want sindsdien zijn het barre tijden geweest voor de grondstoffen
Goudmijnfondsen zijn heel specifiek, want ze zijn heel beperkt qua diversificatie. Ze beleggen enkel in aandelen van goudmijnen. We nemen als voorbeeld het Blackrock World Gold fonds, in de rode kleur op de Morningstar grafieken:
In 2013 is dit fonds meer dan 50% van zijn koers kwijtgeraakt, maar ook de jaren voordien daalde dit fonds met -10% tot -15%. In 2014 ging het wat op en neer en eindigden we +7%. Maar zoals je op de grafiek kan zien, stelt dat herstel nog niet zoveel voor indien je het fonds op zijn hoogste koers hebt gekocht. En in 2015 lijken we terug vertrokken voor dezelfde zijwaartse beweging?
Het probleem met goudmijnfondsen ligt in de beperkte diversificatie. Indien het verkeerd loopt met goud, dan heeft de fondsbeheerder geen mandaat om uit te wijken naar andere grondstoffen of andere beleggingsvormen. Het fonds moet in goudmijnen beleggen, of het nu goed gaat of niet.
Op korte termijn kan je dus zowel spectaculaire verliezen lijden als grote winsten boeken. We mijden daarom beter de heel specifieke grondstoffenfondsen.
Iets beter zijn globale mijnbouwfondsen, met als voorbeeld Blackrock World Mining fonds.
Het verlies van ruim 30% was 2013 is al een stuk minder dan bij ons goud fonds, maar natuurlijk is dit verlies nog altijd erg groot. En ook hier zien we dat het fonds in de tweede helft van 2014 getroffen werd door algemene malaise in de mijnbouwsector. Qua diversificatie heeft de fondsbeheerder nog altijd niet genoeg uitwijkmogelijkheden om verliezen te vermijden.
Nog breder zijn de “natuurlijke hulpbronnen” of “natural resources” fondsen, met als voorbeeld Blackrock Natural Resources (opnieuw de rode curve).
Ons voorbeeldfonds is erg jong, maar de relatief goede prestaties in 2013 (-1,3%) en 2014 (+4%) toont aan dat we hier toch iets op het spoor zijn. Wie in 2011 in dit fonds belegde, is gespaard gebleven van grote verliezen en staat nu zelfs lichtjes positief.
Wat is nu het verschil met de vorige fondsen? De natural resources fondsen kunnen naast mijnbouw ook nog beleggen in de energiesector en de landbouwsector.
Het bewijst een beetje De Stelling Van Robokat:
Mits je een fondsbeheerder maar voldoende vrijheidsgraden geeft, kan hij voldoende uitwijken om grote accidenten te vermijden. Te specifieke fondsen leggen die verantwoordelijkheid bij jou en dan moet je zelf op het juiste moment in- en uitstappen. Ben jij expert genoeg om dat te kunnen?
De goudmijnfondsen zijn enorm volatiel. Je kan er grote winsten maar ook grote verliezen mee maken. We laten goudmijnfondsen links liggen, want ze zijn veel te weinig gediversifieerd. De mijnbouwfondsen zijn al wat meer gediversifieerd en zijn daarom ietsje minder volatiel. Toch zijn grote verliezen niet uitgesloten.
Goudmijnfondsen en mijnbouwfondsen zijn erg cyclisch en je moet er op het juiste moment in beleggen. Zowat alle beleggingsexperten vertellen mij dat dit moment zeker nog niet gekomen is en wie ben ik om dat tegen te spreken?
De natural resources fondsen zijn meer gediversifieerd en dus (potentieel) nog minder volatiel.
We nemen deze categorie in een volgend artikel nader onder de loep.
Δ
Deze site gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.
wat denken jullie bij mijnkapitaal over BHP Billiton?
Wij volgen geen individuele aandelen op, misschien zijn er lezers die daar iets over kunnen vertellen?
JPM Natural resources aangekocht in januari 2014 en denk niet dat ze sindsdien al uit het rood zijn geweest
Ik zit sinds een maand ook in BR World Mining, voor een klein bedrag weliswaar en staat nu al +11% (ingestapt aan 28,55). Het is wel bij uitstek mijn meest volatiele fonds. Ik hecht niet zo veel geloof aan wat “experten” zeggen, ze hebben al meermaals bewezen dat ze er ook goed naast kunnen zitten.
Ondanks dat de koers naar beneden is gedonderd, is het toch niet allemaal kommer en kwel. Had ik in april 2001 (start vh fonds) 10.000€ belegd, had ik nu toch een mooie 32.000€ kunnen cashen.
Is een herstel ingezet? http://www.standaard.be/cnt/blnpa_20140218_001
We volgen uiteraard de situatie op de voet. De trend van World Mining is gewijzigd van D naar W, we zien dus een trendwijziging bij grondstoffen in het algemeen en niet enkel bij goud. Onze voorkeur gaat dus nog altijd naar een breed grondstoffenfonds boven goud. Binnenkort misschien meer …
Vroeger nog eens een tabel gezien met de trends (D/W/S) gezien, waar kan ik hier een recente versie van vinden op jullie site ?
Ik ben gestopt met die momentums te berekenen voor meer dan 100 fondsen. In de zomermaanden heb ik andere bezigheden… Meestal vul ik het “Toemaatje van Al Fonds” toch nog aan met zo’n grafiekje. Ook de laatste maal.
oh, omdat ik een aantal fondsen van het mixerfonds wil kopen, maar vroeg me af of er momenteel bij zitten die trend W of D hebben
Voor de kern van het Mixerfonds maakt dat niet veel uit: dat zijn juist allemaal fondsen met een hele lage volatiliteit. Voor de satellieten zou dat wel belangrijk zijn.
Ik heb daarstraks geschreven dat het momentum gewijzigd is voor de Aziatische markten. Voor goud, goudfondsen, mijnfondsen en edele metalen noteer ik nog steeds een W.
Als ik vandaag even snel naar de grafieken kijk, zie ik wel dat de daling toch wat weg is. Het goudmijnfonds is zelfs al terug aan het stijgen. Misschien te vroeg voor conclusies en te weinig opgezocht voor structurele stappen te identificeren, maar misschien dat het wat gebeterd is.
Ja, de afgelopen weken is er een flinke stijging te merken. We moeten nog afwachten of dit een trendbreuk betekent en of de tendens naar stijgend zal omschakelen.
@Costaadje: Je kan dat fonds wel vinden bij Binckbank, maar dat betekent nog niet dat je het kan aankopen. Als je het opzoekt, krijg je een hele reeks foutcodes waar je niet veel mee aan kan. Probeer dan maar eens op de knop Kopen te drukken: dan krijg je het bericht dat er enkel sluitingstransacties mogelijk zijn… En als afsluiter: ik wou nu wel aan de Costa Adeje zitten.
Oke; bedankt voor de info. Nochtans gemakkelijk terug te vinden bij binckbank (op de homepage, rubriek onder “uitloggen” is een zoekfunctie (Naam/code) waarin je de ISIN-code kan intikken).
Is de isin-code LU0208853274 van het JPMorgan Natural Resources (Acc)? Je kan het blijkbaar ook krijgen bij Rabobank? Klopt dit?
Jouw Isincode klopt. Voor de Inc-versie zijn de laatste 4 cijfers 3514.
Gebruikte ISIN-code: LU0612318385 Die vul je bovenaan rechts in in een speciaal hiertoe voorziene rubriek. Klopt mijn stelling dat Binckbank 12,50 euro aanrekent bij aankoop van een fonds (bedrag onder 2500 euro)? Keytrade rekent 8 euro aan zeker ongeveer? Bedoeling is om telkens kleine bedragen aan te kopen en geleidelijk aan op te bouwen wanneer ik een nieuw fonds koop..vandaar mijn vraag..
Waarschijnlijk ben jij klant bij een ander Binckbank dan ik. Ofwel niet slim genoeg om het te vinden… Keytrade: als ik me niet vergis is de transactiekost bij KT € 9,95 en… geen transactiekost bij uitstap.
Ik heb net de test gedaan bij binckbank en als je de ISIN-code van Blackrock Natural Resources ingeeft, dan kan je het blijkbaar toch kopen…Klopt het dat nu nu 12,50 euro betaalt bij aankoop/verkoop van om het even welk fonds bij Binckbank (bedrag van aankoop/verkoop van onder de 2500 euro)? Wat verwacht u trouwens van de evolutie van de grondstoffen in 2014? Trekken grondstoffen (behalve goud dan) weer aan wanneer de economie beter gaat?
Mag ik weten welke Isincode je gebruikt hebt ? Zonder die fondsen te willen pushen: die JPM-fondsen ( Acc en Inc ) kan je terugvinden in de screenings per kwartaal. Je kan ze dus tegen mekaar afwegen.
Waar kun je het fonds “Blackrock Natural Resources” kopen? Binckbank? Keytrade?
Kort en bondig: online, bij geen van beide. Bij Keytrade heb ik wel JPMorgan Natural Resources gevonden: ik heb niet nagekeken of het beter is of gewoon een waardig alternatief.
Gewoon Keytrade bellen en de isin code bij de hand houden. Ze kopen dat wel voor jou.
© 2012 - 2022 MijnKapitaal.be
