Bij een thema gaat men vooral uitkijken naar sectorfondsen en dan krijgt men al snel een erg beperkt onderliggende met alle gevolgen van dien. Hier heb ik nu eens gekozen voor een erg ruim onderliggende: aandelenfondsen die kunnen beleggen in heel de wereld. Zou zo een ruime keuze kunnen resulteren in een benijdenswaardig rendement en een ruime kans op succes?

Ter vervollediging of ter controle als je dat wil, heb ik er een index en een aantal trackers met een zelfde onderliggende laten tussen staan.

Je krijgt van mij screenings over periodes van 7,5 jaar, periodes van 5 jaar en periodes van 3 jaar. De lijst is gerangschikt volgens de gemiddelde rendementen die ik bekwam over periodes van 5 jaar. Wil je een andere rangschikking, dan kan je het bestand altijd downloaden en er zelf mee aan de slag gaan. Al die periodes werden berekend met een tussenperiode van een halve maand. Door een hele reeks periodes te berekenen gomt men de lucky shots en de samenloop van omstandigheden weg.

 Voor de lezers die mijn screeningsysteem nog niet (voldoende) kennen: de kolom AM geeft het aantal van die periodes die ik kon berekenen.

De kolom PERC geeft het aantal positieve periodes die ik zo bekwam.

Dat cijfer geeft al een aantal indicaties:

1° De nodige beleggingshorizon:

Op periodes van 3 jaar kan geen van deze  fondsen erin slagen om altijd een positief resultaat te geven. Er zijn er een aantal die dat kunnen over periodes van 5 jaar en nog meer over periodes van 7,5 jaar: als je dus niet weet wanneer je juist in zo’n fonds dient te beleggen (en wie weet dat?) of je vertrekt vanuit een buikgevoel, dan dien je te beseffen dat je zo’n lange beleggingshorizon nodig hebt voor dit soort fondsen.  Heb je zo’n lange beleggingshorizon niet dan dien je te “timen”en zeker niet in te stappen wanneer zo’n fonds al een tijdje aan zo’n hausse bezig is, zoals nu op dit moment ?

2° Een aantal fondsen scoren rond de 20%:

Die fondsen koop je beter niet aan als je de verliezen niet wil opstapelen. Er zijn altijd uitzonderingen en slechte resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor een slecht resultaat in de toekomst. Kwaliteitsbeheer of een goede allocatie hebben die echter (nog niet) getoond. Ik zou ze mijden.

Belangrijk:

AV

Dan krijg je HIGH: de beste periode en LOW: de zwakste periode en belangrijk AV: het gemiddelde jaarlijkse rendement over alle periodes. Een belangrijke vaststelling: ons Mixerfonds doet het in vergelijking helemaal niet slecht en diegenen die het willen verslaan, zullen moeten werken voor hun geld. Voor de mensen met weinig ervaring: deze cijfers tonen ook duidelijk aan dat je alle bluffers met meer dan één korrel zout dient te nemen: de meesten die komen vertellen dat ze gemiddeld meer dan 10% per jaar halen, die geloof ik amper. Blijf met beide voeten op de grond en kies mischien toch maar voor zo’n 5 % per jaar met onze Mixer.

VAR

De kolom VAR geeft je een cijfer voor de volatiliteit: dat cijfer is het verschil tussen de beste en de zwakste periode en zegt op zichzelf eigenlijk weinig. Als je de fondsen vergelijkt, dan kan je met dit cijfer wel zien of een fonds volatieler is dan een ander fonds. Kijk daarvoor ook naar de kolom REN08: het rendement van crisisjaar 2008: ben je allergisch voor zulke cijfers dan zijn dit geen fondsen voor jou.

De kolom AVYL geeft het gemiddelde van alle periodes die het laatste jaar afliepen: als dit cijfer veel hoger is dan het gemiddelde, dan zit het fonds momenteel in een hausse en dan dien je je de vraag te stellen of het nog de moment is om het nu aan te kopen.

Ook de kolom DTD2Y: het resultaat in jaarrendement tijdens de laatste 2 jaar. Ook nu weer: is dit cijfer beter dan de kolom AV dan dien je je af te vragen of je niet te laat bent.

En hier de screenings:

Vergelijk enkel cijfers uit dezelfde periodes: een cijfer uit bijvoorbeeld de periode over 3 jaar zegt weinig over een cijfer uit een andere periode.

        Screenings van aandelenfondsen uit de hele wereld

Toch straf die die bekende namen altijd weer terug bovenaan staan.  Ongeveer 90% van de fondsen is totaal overbodig of gewoon slecht. Spijtig toch dat men je altijd maar nieuwe en andere fondsen blijft aanbieden. Vooral als zo’n fonds een goed jaar achter de rug heeft: als je alles goed gelezen hebt, dan weet je nu dat je daar beter niet op ingaat…

Vragen en suggesties altijd welkom.