Niet enkel België kent een systeem van Roerende Voorheffing op intresten. Ook in sommige andere landen worden intresten van spaargeld en obligaties belast via een systeem van “bronheffing”. Als koper van buitenlandse obligaties wil je natuurlijk de combinatie van bronheffing én RV vermijden, want anders hou je maar weinig rendement over. We bekijken deze problematiek van naderbij.
Diverse internet banken, zoals Keytrade Bank en Binckbank beschikken tegenwoordig over een uitgebreide selectie buitenlandse obligaties. Dank zij de relatief lage transactiekosten, komen deze buitenlandse obligaties binnen handbereik van de kleine belegger.
Het aankopen van dergelijke obligaties kent echter een aantal valkuilen. Maar voor we hier op ingaan, moeten we even bekijken wat we verstaan onder “buitenlandse obligaties” en hoe je die kan herkennen.
Buitenlandse obligaties zijn niet noodzakelijk obligaties die uitgegeven zijn in vreemde munt. Belgische Banken geven courant obligaties uit in AUD, TRY, … maar in feite zijn dit dus geen uitgiftes uit Australië, Turkije of andere exotische oorden.
Buitenlandse obligaties zijn ook niet noodzakelijk gerelateerd aan het vestigingsland van de uitgever. Een buitenlands bedrijf kan perfect een obligatie uitgeven op de Belgische markt, en dat is dan een echte Belgische obligatie.
Ten slotte zijn er heel wat internationale of landen-loze obligaties, die specifiek bedoeld zijn voor uitgifte in verschillende landen. Een voorbeeld daarvan zijn de zgn. euro-obligaties, die in meerdere Europese landen worden verkocht, en ook belasting neutraal zijn.
Belgische obligaties zal je herkennen aan de ISIN code die begint met BExxxxxxxxxx. Internationale en euro-obligaties dragen meestal een ISIN code die begint met XSxxxxxxxxxx.
Buitenlandse obligaties worden uitgegeven in een bepaald land en zijn enkel bestemd voor verkoop in dat land. Dank zij de diverse internationale obligatiebeurzen kan je die toch kopen, maar hierbij loop je dus potentieel gevaar op een dubbele belasting op de rente.
Meestal kan je deze obligaties herkennen aan de ISIN code. Een obligatie met bijvoorbeeld ISIN USxxxxxxxxxx zal hoogst waarschijnlijk een uitgifte in de USA zijn.
(*) vaak zijn US obligaties vrijgesteld indien in het bezit van niet-US personen, controleer dit echter altijd in de prospectus.
Opgepast: de regels zijn vaak erg complex, en afhankelijk van de situatie zijn er meerdere mogelijke tarieven van toepassing. Ik kan dus niet garanderen dat alle informatie in deze tabel correct is.
De bovenstaande tabel is dus eerder indicatief. Gelukkig bestaat er een website waar je kan controleren of een obligatie aan bronheffing onderhevig is.
Klik op deze lijn voor de tool
Op de eerste pagina tik je de ISIN code in van de obligatie en dat levert bijvoorbeeld volgend zoekresultaat op:
Klik door op de “common code” om de details te zien. Zoek naar het gedeelte “Tax details”
In dit voorbeeld is de “Withholding Tax” of bronheffing niet van toepassing.
Update: helaas moet je sinds kort over een wachtwoord beschikken om toegang te krijgen tot deze tool. Wie een alternatief kent mag dit altijd signaleren, maar voorlopig is het dus niet meer mogelijk op dit nuttig instrument te gebruiken.
Net zoals bij dividenden van aandelen, is het soms mogelijk om de dubbele heffing (deels) te recupereren. Dat is het geval indien België een verdrag heeft met dat specifieke land. De procedure voor recuperatie is (naar het schijnt) erg complex en je bank zal dit ook niet gratis doen. Behalve voor erg grote bedragen, wordt dit daarom praktisch zelden gedaan.
De conclusie is erg eenvoudig: koop enkel buitenlandse obligaties van landen waar er geen bronheffing van toepassing is. Anders wordt je rendement sterk gereduceerd.
Buitenlandse obligaties koop je best vlak na uitkering van de coupon. In het artikel obligaties en verlopen intrest doen we uitgebreid uit de doeken waarom.
Jaren geleden had ik niet veel interesse in financiele zaken, en vertrouwde vooral op mijn bankiers. Af en toe werd ik naar het kantoor geroepen waarbij de bankier vertelde dat ik best product X verkocht en het veel betere product Y aankocht. Wat ik dan vaak deed. Enkele malen haalde ik een bescheiden winst, af en toe ook wat verlies. Stilaan begon ik te beseffen dat ik de touwtjes in eigen handen moest nemen, wilde ik betere rendementen halen.
Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.
Kan het zijn dat de link niet meer werkt van de tool ?
Op dit ogenblik lijkt die server niet te antwoorden. We zullen maar even afwachten of dat vanzelf goed komt.
met https ervoor lukt het wel maar je kan dan heb je nog een login nodig.
http://www.clearstream.com/clearstream-en/products-and-services/settlement/codelist–modifications-to-online-application/74306
Beste, Men begint mijnkapitaal precies te kennen want in de laatste nieuwsbrief van Binck wordt naar dit artikel gelinkt!
© 2012 - 2020 MijnKapitaal.be
