Bekaert gaf op 9 oktober 2020 een obligatielening uit gericht op de particuliere belegger in België. Hiermee wil de groep 200 miljoen euro ophalen. De obligatie heeft een looptijd van 7 jaar en een bruto-rendement van 2,75% (netto 1,639%). Vanaf vrijdag kon je inschrijven op coupures van € 1000.
In minder dan 1 dag werden beide obligaties uitverkocht. Dit is logisch, meer en meer banken beginnen negatieve rente aan te rekenen terwijl deze obligatie u een bruto coupon geeft van 2,75% (netto 1,639%).
Vandaag staat de Bekaert obligatie 2019 – 2026 met ISIN BE0002673540 aan een koers van 103,8% (Effectief rendement is 2,06%). De nieuwe Bekaert obligatie 2020 – 2027 met ISIN BE0002735166 staat vandaag 102% (Effectief rendement is 2,41%).
Update obligatie van 11 oktober 2019 2019-2026: Zoals verwacht werd deze obligatie vervroegd afgesloten. 82,5% van de Obligaties werd bij particuliere beleggers geplaatst en 17,5% van de Obligaties bij gekwalificeerde beleggers. BNP Paribas Fortis plaatste 27,5%, ING 27,5% en KBC 27,5% van de Obligaties bij particuliere beleggers.
Bekaert gaf eerder ook al een obligatie uit op 7 oktober 2019. De Bekaert obligatie 2019-2026 had ook een bruto rendement van 2,75% (1,639% netto). De obligatie had dezelfde looptijd namelijk 7 jaar.
We voegen u toe aan onze e-mail lijst nadat u onze e-mail heeft bevestigd.
Bekaert is een belgisch bedrijf dat o.a. gespecialiseerd is in staaldraad, engineering en automatisering. Als je actief bent in de industriesectoren is Bekaert zeker geen onbekende. Het bedrijf is opgericht in 1880 en heeft ongeveer 28 000 medewerkers in dienst. (bron) De groep heeft een omzet van 5,1 miljard euro en is daarmee een van de grotere bedrijven in België. Bekaert heeft ook een notering op de beurs. De marktkapitalisatie is vandaag +/- 1,5 miljard euro. Zoals de meeste bedrijven had ook Bekaert last van de Corona crisis. Het aandeel ging van €22,14 (op 4 maart 2020) naar €13,79 (op 19 maart 2020). De koers is inmiddels hersteld naar € 17,99 (8 oktober 2020).
Deze obligatielening van Bekaert heeft een looptijd van 7 jaar met een vervaldag op 23 Oktober 2027. De bond geeft een jaarlijkse coupon van 2,75%. De uitgifteprijs bedraagt 101,875.
Als we rekening houden met de uitgifteprijs en een RV van 30%, dan komt het nettorendement op 1,639%. Het uitgiftebedrag bedraagt maximaal € 200 miljoen. De obligatie heeft geen kredietrating. Volgens onze analisten heeft Bekaert op basis van de cijfers beschikbaar in november 2019 een schuldengraad van 55%. (relatief beperkte schuldengraad). Als je de totale schulden / eigen vermogen kom je uit op 1,2. Dit wil zeggen dat ze relatief goed financiert zijn.
Bekaert gaat met dit geld een deel van de uitstaande schuld van € 380 miljoen terugbetalen onder de converteerbare obligaties die Bekaert in 2016 heeft uitgegeven.
Het netto rendement van de obligatie is 1,639%. Let er op dat sommige banken kosten aanrekenenen voor een effectenrekening. Vergeet dit dus zeker niet mee te nemen in je berekening. Zo zijn er vaak jaarlijkse kosten waardoor je netto rendement lager zal uitkomen. Let er ook op dat sommige banken minimum kosten hanteren.
De interestvoeten op spaarrekeningen en termijnrekeningen zijn historisch laag. Deze interesten liggen voor spaarrekeningen een heel stuk onder de 1%. Termijnrekeningen voor een looptijd van 7 jaar zitten tussen de 0,01% en 2,25%.
Het grootste probleem is eigelijk de inflatie. De gemiddelde inflatie in België is 1,74% (op basis van gekende cijfers 2019).
Onze conclusie: aan de huidige lage marktrentes zou ik heel voorzichtig zijn om uw geld voor 7 jaar te blokkeren. Anderszijds is de rentevoet wel marktconform.
Persoonlijk voelen wij ons beter met een aankoop van aandelen, een ETF of een fonds. Als je kijkt naar vastgoedbedrijven zoals bv. QRF, dan noteren zij een heel stuk lager dan de boekwaarde (in dit geval bv. 0,58) en de verwachting is dat ze een dividend geven van > 4%. Uiteraard brengt het beleggen in aandelen ook risico’s met zich mee. Deze koersbeweging was ook duidelijk te zien de afgelopen maanden.
Je kan inschrijven op deze obligatie vanaf vrijdag 9 oktober 2020 om 9u tot vrijdag 16 oktober 2020 (onder voorbehoud van een vervroegde afsluiting). Een vervroegde afsluiting is zeer waarschijnlijk.
Inschrijven is mogelijk bij de begeleidende banken, BNP Paribas Fortis, ING Bank en KBC. De obligatie zal noteren op Euronext Brussels.
De ISIN-code van de obligatie 2019-2026: BE0002673540 De ISIN-code van de obligatie 2020-2027: BE0002735166
Een detail kan je op de volgende pagina’s nalezen: Persbericht en de prospectus.
MijnKapitaal.be is opgericht om onze kennis en ervaring rond financiële producten te delen met jullie. Onze focus is sparen en beleggen metname spaarrekeningen, obligaties, beleggingsfondsen, aandelen en thema beleggingen.
Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.
Heeft er iemand een idee wat de verdeelsluitel is na de vervroegde afsluiting? Buiten het feit dat er per coupure van 1,000€ gewerkt wordt vind ik hier niets over.
Goede en terechte opmerking Afax. Momenteel hebben wij deze informatie nog niet doorgekregen.
Update: Bij KBC werd er veel meer ingeschreven dan verwacht. De ratio zal 66,77% zijn.
70% ontvangen van het ingeschreven bedrag
Het is correct dat een obligatie die juist de inflatie bijhoudt en dit op zeven jaar niet direct iets is om laaiend enthousiast van te worden, zelfs al is dit aanbod bij de beste die er te vinden zijn tegenwoordig.
En ook hier zal dit aanbod alweer overvraagd zijn, dus wie 10.000 EUR vraagt zal misschien blij mogen zijn met een toewijzing van 4.000 EUR? Dan maar hopen dat je niet 2,5 EUR per coupon moet betalen aan jouw BNP Paribas Fortis of andere grootbank. Om maar niet te spreken van de jaarlijkse kost voor het op jouw effectenrekening te bewaren.
In die zin volg ik de auteur en zeker wanneer je een beleggingstermijn van zeven jaar hebt (vergeet niet, een obligatie kan je ook tussentijds verkopen en niet alleen met verlies… moest de rente gelijk blijven of… dalen?? dus je zit niet echt vastgebeiteld op zeven jaar). Maar ja, op zeven jaar ben je wellicht beter af met aandelen, dit is tamelijk zeker maar ook niet 100%.
Maar je kan die redenering niet altijd hanteren. Iedereen wil een gedeelte van zijn portefeuille in zo veilig mogelijke beleggingen. Je zou denken dat een obligatie van zo’n bedrijf toch in die categorie mag ondergebracht worden (alhoewel ik er van overtuigd ben dat veel beleggingsadviseurs zelfs dat niet willen doen – zij gaan eerder voor een obligatiefonds gaan, maar daar zitten niet alleen redeneringen achter in het voordeel van de klant). Een mix van obligaties is inderdaad minder risico, laat er 1 van de 100 emittenten in het fonds failliet gaan , daar wordt niet over gesproken (letterlijk). Maar met een gewone obligatie zoals deze heb je wel een eindvervaldag, en dan komt je kapitaal terug op 100% gelijk hoe de rente geëvolueerd is tegen dan. Dat heb je niet met een fonds dat meestal een mix van eindvervaldagen heeft.
Bedankt voor uw zeer interessante reactie Luc! Het klopt inderdaad dat de kosten op een effectenrekening ook niet mogen onderschat worden. Grootbanken rekenen vaak een bewaarloon aan van +/- 0,12 % (en ook een minimumkost).
In de veronderstelling dat op de eindvervaldag de eminent solvabel genoeg is om iedereen 100% terug te betalen
© 2012 - 2020 MijnKapitaal.be
