Het Flexerfonds Dynamic

Vorig jaar lanceerden we het Flexerfonds, en nu presenteren we zijn super dynamische broertje: het Flexerfonds Dynamic.

Het idee dateert van ongeveer één jaar geleden. We zijn op zoek naar een portefeuille van flexibele fondsen die wereldwijd beleggen. Ons doel is om hogere rendementen te halen dan het mixerfonds, maar net zoals bij het Mixerfonds met zo weinig mogelijk beheer.

We willen dus vooral zelf geen keuzes maken of je nu moet investeren in China of in goud. De beheerders moeten die keuzes voor ons maken en moeten ook hun allocaties aanpassen aan de omstandigheden.

De doelstellingen

De doelstellingen van het Flexerfonds Dynamic:

• Een breed gespreide, wereldwijde portefeuille van kwaliteitsfondsen
• Een formule die weinig of geen beheer vergt. We willen zelf geen allocatie maken qua regio’s, sectoren of thema’s, maar laten dat over aan de fondsbeheerders.
• Bedoeld voor de zeer dynamische en ervaren belegger, die een hoge volatiliteit de baas kan.
• Een rendement dat minstens de MSCI World index evenaart, bij voorkeur met iets lagere volatiliteit, want anders kan je evengoed in de MSCI World beleggen.

Of we in al die doelstellingen geslaagd zijn? Die beoordeling laten we over aan de lezer.

Een lange geschiedenis

Voor wie veel tijd heeft, de zoektocht naar de fondsen die aan de voorwaarden voldoen kan je in deze reeks artikelen nalezen: deel 1, deel 2, deel 3 en deel 4.

Dat we zoveel artikels aan dit onderwerp hebben gewijd, geeft aan dat die zoektocht niet eenvoudig was. Toen we eerst de criteria erg streng maakten,  bleek geen enkel fonds te voldoen. Snel bleek dat er bij de echte wereldwijde beleggingsfondsen weinig goede kandidaten waren en moesten we onze horizon verruimen. Bijvoorbeeld door fondsen toe te laten die niet wereldwijd maar in zeer brede regio’s beleggen.

Uiteindelijk leverde de zoektocht twee sporen op. Eén spoor resulteerde in het huidige Flexerfonds, een combinatie die ooit “Flexerfonds Low Vol” heette. Het Flexerfonds bevat dus “low vol” fondsen, of fondsen met een benedengemiddelde volatiliteit, zoals je kon lezen in deel 4. Het Flexerfonds is daarom bedoeld voor de beleggers met een neutraal tot dynamisch profiel.

Een tweede spoor resulteerde in het Flexerfonds dynamic. Die portefeuille stelt weinig eisen aan de volatiliteit en gaat voor maximaal rendement. Je kan de oorspronkelijke combinatie terugvinden in deel 3. Ze is enkel bedoeld voor de zeer dynamische belegger.

Het Flexerfonds Dynamic in zijn oorspronkelijke samenstelling hebben we nooit officieel gelanceerd. Die combinatie bestond uit slechts 5 fondsen, en dat is onvoldoende.

Met 7 fondsen hebben we intussen een minimum bereikt, en kan de portefeuille gelanceerd worden. Dat we dit midden in een correctie kunnen doen, is mooi meegenomen. Met een daling van -12% t.o.v. begin 2016 zullen beleggers hopelijk  twee keer nadenken of deze combinatie wel voor hen geschikt is.

De samenstelling

De samenstelling brengen we in dit artikel: de actuele samenstelling van de Flexer Dynamic.

De prestaties

We bekijken even hoe de combinatie zou gepresteerd hebben in het verleden, berekend op basis van de koersen van de onderliggende fondsen. Als vergelijkingsbasis hanteren we de MSCI World.

Op 10 jaar:

Op 5 jaar:

Op 3 jaar:

Op 10 jaar en 5 jaar bekeken versloeg de Flexer Dynamic duidelijk de MSCI World. De Flexer Dynamic leek daarbij vooral voorsprong te nemen bij crashes zoals in 2008 of correcties zoals in 2011.

Enkel de laatste 3  jaar bekijkend, was de strijd erg gelijklopend. Op die grafiek lijkt de huidige correctie terug een ogenblik waarop de Flexer Dynamic een kleine achterstand inloopt. En misschien op die manier terug aan de leiding komt?

De lezer mag oordelen of we in ons doel zijn geslaagd. Helemaal tevreden ben ik zelf nog niet, anders had ik deze portefeuille wel eerder gelanceerd. De zoektocht naar bijkomende fondsen is dus nog niet afgelopen.

Waarschuwing

De Flexer Dynamic is enkel geschikt voor zeer ervaren beleggers die ooit als eens flinke verliezen hebben meegemaakt en dus weten dat ze daarmee kunnen omgaan.

Met potentiële verliezen van -40% tijdens een crash is het instapmoment in dergelijke combinatie erg belangrijk. Ondanks de huidige correctie, lijkt zo’n instapmoment nog ver weg.

Kom dus niet klagen dat we je niet waarskuwt hebben.