About the author

Johan

Ik ben Johan, oprichter van MijnKapitaal.be. Deze website werd opgericht om op een objectieve en onafhankelijke manier financiële zaken bespreekbaar te maken. Op professioneel niveau werk ik als Business Intelligence Consultant voor internationale ondernemingen. Het analytische en communicatieve aspect in combinatie met mijn passie voor economie en informatica laten mij toe om een goed zicht te krijgen op beleggen.

Related Articles

58
Reageer op dit artikel

avatar
16 Comment threads
42 Thread replies
4 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
23 Comment authors
driesStevenRobokat (Carl De Ridder)costaadejeAl Fonds (Marc Person) Recent comment authors

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.

  Subscribe  
nieuwste oudste meest gestemd
Abonneren op
dries
Gast
dries

Is het voor een defensieve belegger niet beter om in de plaats van te beleggen in de defensieve Mixer portefeuille, te kiezen voor de Flexer Dynamic, in combinatie met een goede spaarrekening? Bijvoorbeeld fifty-fifty? Op basis van de cijfers van december blijft de volatiliteit van de combinatie dan even beperkt en is het rendement op 3 jaar beter. Wat denken jullie?

costaadeje
Gast
costaadeje

Is het correct als ik stel dat alle fondsen na een crash de eerste jaren het sterkst omhooggaan (2012 tem 2015) en daarna het veel trager omhoog gaat (vanaf 2016)?

Al Fonds (Marc Person)
Lid

Als je zegt “alle” fondsen dan is dat natuurlijk wel een straffe uitspraak. Er zullen altijd wel uitzonderingen zijn.
Wat ik wel zou kunnen doen: van al de fondsen (plusmin 800) voor al die jaren het gemiddelde berekenen: dan gaan de zwakke en de sterke jaren er uit komen.
De vraag is: gaan we iets hebben aan die resultaten ? Iets kunnen afleiden of blijft het spielerei ?

costaadeje
Gast
costaadeje

Ik weet uiteraard niet of je hiermee iets kan aanvangen…maar ik zit er vooral mee in of mijn mixer na een crash voldoende herstelkracht zal hebben…ik ga ervan uit dat ik de komende maanden voor het eerst onder de nul zal duiken..ik kom van 6% rendement trouwens…en zit nu op 1,5% in de plus…We mogen niet vergeten dat het moeilijker is om terug boven de nul te gaan dan eronder te blijven…hoe meer we met de mixer onder de nul gaan, hoe meer winst we weer zullen moeten maken…

Al Fonds (Marc Person)
Lid

Ik denk dat de inverse GOGI je daarbij gaat kunnen helpen.
Die score gaat je immers de dieptepunten aanduiden en als je dan aankoopt op een dieptepunt, dan wordt je stijgingspotentieel groter naar de toekomst.
Nu hou ik me specifiek bezig met de GOGI voor alle fondsen afzonderlijk. Ik denk dat mijn collega Robokat specifiek werkt aan de modelportefeuilles (het geheel).

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Eén belangrijke randvoorwaarde is dat je de zaak bekijkt over een periode van minstens 5 jaar.

costaadeje
Gast
costaadeje

Ik ben alleen benieuwd hoe velen (ook ik) gaan omgaan met de wetenschap zodra we met onze mixer op -10% of zelfs meer komen te staan…gaan we niet in de verleiding komen om te verkopen ipv bij te kopen? Het wordt een moeilijke oefening…

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Klopt, dit is de essentie van beleggen.

Onze allereerste voorbeeld portefeuille op MK was erg dynamisch en bij de eerste kleine correctie raakten vele mensen in paniek. Zoek maar eens naar “Oom Wanja” in onze zoekmotor die toen alles in paniek verkocht heeft. Dat was voor ons het signaal dat de meeste mensen niet om kunnen met een dynamische portefeuille, hoewel ze denken van wel.

Nu heb je de Mixer die een stuk defensiever is, maar nog altijd een horizon van minstens 5 jaar nodig heeft. Wie teveel op korte termijn oordeelt, kan eigenlijk beter niet beleggen.

Steven
Gast
Steven

Niet vergeten, als je een daling van 20% hebt, moet je een stijging van 25% halen om terug op het vertrekpunt te komen

Steven
Gast
Steven

Nee. het is niet mogelijk om te voorspellen wat zou gebeuren na een crash.
De markten kunnen snel stijgen, traag stijgen, gelijk blijven, … nog verder zakken.

Gelukkig zijn we nog ver van een crash verwijderd, nauwelijks een correctie.
Vergeet niet, in het verleden was er gemiddeld 1x per jaar een korrektie.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Klopt, vrijwel ieder jaar is er een kleine correctie. Dit jaar voor het eerst niet vooraf gegaan door een flinke stijging, waardoor we netto in het negatief staan. En dat is wel nieuw.

Steven
Gast
Steven

We staan nog altijd hoger dan in het begin van het jaar, en ook hoger dan Feb-Begin mei. Personen die maandelijks gespreid instappen staan waarschijnlijk nog op winst.

Koen
Gast
Koen

Gedurende 3 jaar periodiek belegt in 9 fondsen van de mixer, sinds de “correctie” van vorige weken staat men portefeuille nu op 0,6%. Als ik dan lees dat de komende 2-3 jaren er niet veel rendement valt te halen uit defensieve fondsen gaat die portefeuille toch nooit een rendement halen van 3% op jaarbasis ook al heb ik een beleggershorizon van 5-7 jaar. Of zie ik het nu verkeerd ?

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Een correctie is altijd een slecht ogenblik om evaluatie te maken. Maar we gaan die vraag niet uit de weg en zullen hier expliciet op terug komen in de loop van volgende week.

costaadeje
Gast
costaadeje

“Het blijft echter een terechte vraag of je pakweg de komende 2 of 3 jaar nog veel rendement kan halen met een defensievere combinatie. En hoe je dan omgaat met die wetenschap.”

Even reactie hierop: kan je dan beter gewoon je geld niet parkeren op een spaarboekje? Of nog beter een spaarverzekering van Afer Europe waar je vorig jaar nog 2,4% kreeg als rendement…

Filip
Gast
Filip

Ivm Mixerfondsen :
Volgens DNCA manager ( defensief mixfonds ): ” je mag er van uitgaan dat obligaties momenteel geen rendement meer bieden. Verliezen vermijden is op zich al een mooi resultaat ……. “.
Volgens dit artikel : ” Want ooit komt die Grote Correctie ……”.
Volgens Uw grafiek hebben de Mixerfondsen op 1 jaar ongeveer niets opgebracht, zelf zonder Grote Correctie.
Is het dan niet raadzaam een flink gedeelte van de mixerfondsen te verkopen en de winsten van het verleden te verzilveren?

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

… en dan?

Filip
Gast
Filip

Wachten en bijkopen bij Grote Correctie.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Dat is een vorm van beleggingsstrategie en jouw eigen keuze. Het valt niet te voorspellen wat de beste strategie is, de batterijen van de glazen bol vergeten op te laden …

Ann
Gast
Ann

Ook oppassen met de Reynderstaks. Alles wat in het verleden aangekocht is, valt in principe onder de toenmalige regelgeving. Als je gaat verkopen en opnieuw aankopen, valt alles onder de nieuwe regelgeving (vanaf 10% vastrentend).

Filip
Gast
Filip

Als je al fondsen in het verleden aangekocht hebt en je koopt er bij ; worden deze fondsen bij de bank afzonderlijk gehouden ?

Jardin-Caleta
Gast
Jardin-Caleta

Vraag aan Ann of de goeroes van MK (i.v.m. Reynderstaks): geldt dat ook voor CP?

Theo
Gast
Theo

Neen , men moet het op zijn jaarlijkse belasting aangifte vermelden.

Al Fonds (Marc Person)
Lid

Met de lage rente op deposito’s dien je echt op te passen, dat je kosten om in en uit te stappen niet vergoed worden.
De kans is alzo groot dat je het verlies groter maakt.
En dan komt de grote vraag: Wanneer terug instappen ?
Als je wacht tot het herstel duidelijk is geworden, dan ben je al zo’n 10 tot 20% van de hausse te laat…

Nico
Gast
Nico

Persoonlijk heb ik alle deelbewijzen van mijn tracker IWDA verkocht en op een ME6 rekening van Medirecht geplaatst. Met veel geluk verkocht een week voor de laatste correctie. Normaal gezien zou ik deze tracker blijven kopen en pas mondjesmaat verkopen om mijn (toekomstig) beperkt pensioen aan te vullen. Maar als ik het goede verloop van mijn aggressieve belegging bekijk, dan ben ik tevreden met het behaalde resultaat. Iets wat ik heb geleerd na L&H, als ook Fortis. De stierenmarkt duurt nu toch wel heel lang.

Greg
Gast
Greg

Als ik me niet vergis zijn de fondsen in de Trackermixer distribuerend.
Buiten de koerstijging is er dus ook het rendement van de dividend.

Wat is het dividendrendement van de Trackermixer? Als ik me niet vergis lag het dividendrendement van de USD corporate obligaties boven de 4% het laatste jaar.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Ik corrigeer mijn vorige antwoord. Het dividendrendement van de trackermixer is niet constant maar bedroeg over het laatste jaar 1,97% en dat mag inderdaad bijgerekend worden.
In het artikel over de lange termijn rendementen van onze portefeuilles is dit dividend wel in de cijfers inbegrepen.

Greg
Gast
Greg

Dus een belegger in de trackermixer vanaf 2014 zou door de dividenden zo’n 11-12% extra hebben. Inderdaad de moeite om je artikel aan te passen.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Neen. Zoals hiervoor reeds gezegd: reeds inbegrepen in de langetermijn rendementen.

Greg
Gast
Greg

Waarom dan de opmerking “(*)+ 4,2% bruto dividend op jaarbasis” bij de fixer en niet bij de Tracker?

Helene
Gast
Helene

Het lijkt erop dat het laatste deel van het artikel niet is aangepast. Zijn we nu niet aanbeland in punt C? Een Een van de redenen waarom de 3jaar resultaten van alle fondsen zo’n vooruitgang boekten tov juli?

De fixer heeft een dividendrendement van meer dan 4%. Wat is het dividendrendement van de tracker? 1.5? 2%

Marenko
Gast
Marenko

Vandaag gelezen op morningstar.be :
“De beleggingsaanpak van Morningstar is gericht op de lange termijn. Overtuigingen omtrent vermogenscategorieën zijn daarom altijd op de toekomst gericht en niet op de huidige staat van de markt. Zo zijn Amerikaanse aandelen volgens Morningstar momenteel overgewaardeerd in vergelijking tot hun fundamentele waarde.”
Is dit ook een conclusie van “mijn kapitaal” dus voor fondsen en meer bepaald de flexer.
Of hoe zien jullie dat? Blijft het licht op oranje dus spread.

Al Fonds (Marc Person)
Lid

Deze nacht komt de update van de GOGIscore online: morgen kan je zo van elk fonds zien hoe het scoort.
Zo’n algemeenheden, zoals hierboven, vergelijk ik met vooroordelen. Kom je niet verder mee.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Wij doen niet aan fundamentele analyse en oordelen dus nooit of markten fundamenteel overgewaardeerd zijn. Dat laten we aan anderen, zoals M*.

GOGI is een vorm van technische analyse die signalen van overdrijving op korte termijn opspoort. De enige portefeuille die stilaan naar een STOP gaat is de Flexer Dynamic. Maar dat staat dus los van enig oordeel over fundamentele overwaardering.

Jan
Gast
Jan

Beste heren, ik probeer in M* ook mijn portefeuille te vergelijken met een index, welke index gebruiken jullie om jullie portefeuilles mee te vergelijken. In M* kan ik in de lange termijntool bv geen MSCI world selecteren. Dank bij voorbaat voor jullie antwoord en dank voor jullie site.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Zoals je in dit artikel kan lezen, zijn wij principeel niet gewonnen om portefeuilles te vergelijken met een index. De blauwe lijnen in bovenstaande grafieken zijn er enkel als orientatiemiddel om de verschillende grafieken onderling te kunnen vergelijken, want die grafieken zijn niet allemaal op dezelfde schaal.

Zoals je in het artikel in de link kan lezen, gaan wij de prestaties van fondsen beoordelen d.m.v. de screening en geen vergelijking met één of andere index. Als je dat toch wil doen, dan zal je zelf een index naar eigen smaak en keuze moeten selecteren.

Bert
Gast
Bert

Jan, Vergelijken moet met de nodige aandacht gebeuren, je wil niet appelen met stoelen vergelijken, of F1 met stadsautos, .. Ook in de financiële wereld moeten vergelijkingen correct gebeuren spaarboekjes met cryptocurrencies vergelijken heeft weinig zin. In M* lange termijn kan je kiezen voor de Morningstar categorien als benchmark kiezen. De categorien geven de prestaties weer van alle fondsen met dezelfde karakteristieken, waaronder bvb risico, volatiliteit, regio, …. De fondsen die de msci world index tracken zitten in de “aandelen wereldwijd gemengd”. Obligatiefondsen daarentegen hebben weer hun eigen categorien afhankelijk van hun karakteristieken: bvb euro, usd, overheid, junk bonds. Vergelijken… Lees verder »

Bert
Gast
Bert

Ik begrijp jullie opmerking ivm GOGI En de mixer niet.
Als ik de grafiek bekijk zie ik dat de mensen die tussen sept en jan geld ingelegd hebben vandaag op verlies zouden staan. Wat was de GOGI score tijdens deze maanden?

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Tussen september en januari hadden we een SPREAD. Ik begrijp wat je wil zeggen, maar we oordelen pas 1 jaar na datum. Dus nu kijken we terug naar april/mei 2017. We zullen zien waar we in september van dit jaar staan t.o.v. sept 2017. Uiteraard zijn er geen garanties.

Al Fonds (Marc Person)
Lid

Onze GOGI is er om het rendement van gespreide instappen te verbeteren. Je vermijdt er mee op toppunten aan te kopen. Niet meer of niet minder.
GOGI kan NIET garanderen dat er na een Spread geen daling meer komt: als we dat zouden willen, dan stond vanaf nu tot… alles op STOP.

zoekertje
Gast
zoekertje

Deze tracker (mixfondsen wereldwijd ) mag ook wel in het lijstje staan Lu0397221945
prestaties : YTD -2,6113% 1jaar -0,6564 % 3jaar -1,787 % 1 Januari 2014 +29,5998 %(ongeveer opstart mixer )
iemand bezwaar ?

Al Fonds (Marc Person)
Lid

Deze tracker zit al maanden in onze database. Zowel in de screenings als in de GOGIscore’s ga je die telkens terugvinden.
Voorlopig kunnen wij er geen gefundeerd oordeel over vellen: wij beginnen te rekenen vanaf 01/01/2007 voor de screenings en deze tracker werd pas opgestart in de loop van 2008.
Een fonds met 2008 en een fonds zonder 2008 vergelijken, is zoals appelen met peren…

costaadeje
Gast
costaadeje

Zou het ook niet gewoon kunnen zijn dat we ons op het einde van een cyclus bevinden? Is het daarom niet beter om gewoon te opteren voor de mixer momenteel, want bij hevige dalingen, zal enkel die portefeuille écht bestand zijn veronderstel ik?

Blackbelt
Gast
Blackbelt

Wat opvalt is dat de dynamische portefeuille het grootste deel van de tijd boven de nullijn ligt, en dus eigenlijk voor iedereen de beste keuze zou moeten zijn. De grote vraag is voor mij: hoe die portefeuilles gaan reageren op een crisis(je) ? Ik blijf nog altijd bij mijn strategie om een zeer gemengde portefeuille op te bouwen met een deel “brave” mixfondsen, een paar agressievere, en dan wat losse aandelen tot zelfs biotech en andere nieuwe technologie. Ik zal nooit mijn hele portefeuille ineens nodig hebben, dus zelfs bij een crisis kan ik als ik geld nodig heb de… Lees verder »

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Dit is een heel terechte opmerking. Je moet bereid zijn om risico te lopen om tegenwoordig nog een redelijk rendement te halen.

Maar die hogere rendementen mogen geen reden zijn om geen rekening te houden met je eigen comfortzone.

Blackbelt
Gast
Blackbelt

Ik denk dat beleggers gewoon hun comfortzone moeten aanpassen. En dat wordt te weinig gezegd.
In veel te veel van die brave fondsen zijn er maar 2 winnaars: de banken distributeurs, en de fondsbeheerder.
Welk nut heeft het te beleggen in een fonds dat ca 1-2% rendement oplevert en 3-5% volatiliteit toont (vb Econofuture).

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Dat is een fundamentele discussie. Bij de vorige crisis bleek plots dat heel wat mensen een belegging in huis hadden die veel risicovoller was dan ze eigenlijk wilden. Toen hebben heel wat brave huisvaders/moeders slapeloze nachten beleefd. Die mensen richting hoger risico leiden, is geen goed idee. Vooral nu niet, omdat we stilaan naar het einde van de huidige cyclus evolueren.

Kevin
Gast
Kevin

Jullie schrijven bij het Fixerfonds het volgende ‘Misschien moeten we ooit toch nog eens wat sleutelen aan deze portefeuille’. In welke zin willen jullie sleutelen? Welke fondsen presteren slechter dan jullie gedacht hadden? Laat je de USD-fondsen achterwege om in te zetten op EUR-fondsen?

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Ik heb het nog niet grondig bestudeerd. Qua allocatie heeft de Fixer zelfs meer Euro aan boord dan bv. de Mixer, dus daar zit het probleem niet. Misschien is er nog te weinig diversificatie qua aantal fondsen. Maar in de context van de Fixer is het niet evident om goede kandidaten te vinden in versies die maandelijks/per kwartaal een stevig dividend uitkeren.

Bert
Gast
Bert

Ivm het passieve alternatief, maken jullie het jezelf niet moeilijker dan nodig? Ipv exotische voorstellen van het anonieme internet over te nemen zouden jullie je niet kunnen baseren op wat erkende organisaties zoals Morningstar aangeven. Voor de categorie vd Neutrale Eur Mixfondsen; zowel voor de referentie grafieken die jullie, zoals hierboven, steeds gebruiken en ook voor een hele reeks van de fondsen in jullie portefeuilles (bvb CP in de mixer) selecteerden; heeft Morningstar al vele jaren dezelfde referentie. M* geeft aan dat de vergelijking te maken is met “Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSE Wld TR” (Dus 50% Barclays Total Return… Lees verder »

evita
Gast
evita

De maand maart heeft mijn Mixer al een goede tik gegeven.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Al onze portefeuilles krijgen af te rekenen met de verhoogde volatiliteit maar vooral de meest dynamische.

Dit is misschien niet slecht, want mensen waren een beetje vergeten dat beleggen risico inhoudt.

Tom
Gast
Tom

Waar ik heel erg benieuwd naar ben is hoe de mixfondsen zullen reageren eens er een volgende serieuze crash of diepe correctie komt. Mijn mixfondsen staan momenteel ook in de min na de correcties van februari en de voorbije dagen. Ik merk wel dat mijn meer volatiele aandelenfondsen steviger in de min staan. Maar ik denk ook wel dat de volatielere fondsen sneller en steviger naar de plus schieten eens de correctie voorbij is. Ik vraag mij dan ook af of het zin heeft te beleggen in defensievere fondsen als je een voldoende lange beleggingshorizon hebt. Tijd zal het uitwijzen.… Lees verder »

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

We hebben sinds 2011 eigenlijk nog geen enkele correctie van enige betekenis gekend. De koersen zijn telkens na enkele weken/maanden terug opgeveerd, waardoor je de indruk krijgt dat de defensievere fondsen geen zin hebben. Daar schuilt een gevaar in. Een hele generatie beleggers is opgegroeid zonder zware langdurige verliezen te hebben meegemaakt. Je hebt gelijk dat een heel lange beleggingshorizon in theorie veel mogelijk maakt. Maar ik weet uit ervaring dat 95% van de mensen daar uiteindelijk niet mee om kan gaan als ze opeens tienduizenden of honderdduizenden euro’s zien verdwijnen. Zelfs diegenen die nu beweren dat het hen niet… Lees verder »

Tom
Gast
Tom

Hi, Daar kan ik je wel helemaal in volgen inderdaad. Ben inderdaad er benieuwd om de resultaten van de Mixer te zien als er opnieuw een serieuze crash/correctie aankomt. Dan zullen de mixfondsbeheerders hun meerwaarde moeten bewijzen. En inderdaad als we naar 2008 kijken hebben bepaalde mixfondsen het er erg goed afgebracht met een beperkt en soms zelfs geen verlies.

Al Fonds (Marc Person)
Lid

Wij hebben voor de Mixer gekozen voor fondsbeheerders die al bewezen hebben dat ze grote verliezen konden vermijden. Dat geeft geen garantie dat het overal weer gaat lukken, maar je hebt toch wel meer kans dan met fondsbeheerders die grandioos de mist ingingen.
Alhoewel, sommigen zullen hun les wel geleerd hebben.
Ik kan nu niet echt zeggen dat wij op een crash zitten te wachten, maar…

Duco
Gast
Duco

Misschien toch leuk om ook weer eens naar de performance en het effect van herbalanceren te kijken.

Robokat (Carl De Ridder)
Lid

Niet alle fondsen zullen dat even goed doen, dat er in extreme omstandigheden een aantal uit de bocht gaan is vrijwel onvermijdelijk.

© 2012 - 2018 MijnKapitaal.be