De prestaties van Flexer, Fixer en Mixer

In dit artikel evalueren we de korte termijn prestaties van de volgende MK portefeuillles met commentaar op de marktomstandigheden:

• de Flexer
• de Flexer Dynamic
• het Fixerfonds.
• het Mixerfonds
• de Trackermixer

Wie interesse heeft in de lange termijn prestaties verwijzen we naar artikel De lange termijn prestaties van Mixer, Flexer (Dynamic) en Trackermixer. Want uiteraard mag je de korte termijn prestaties niet laten doorwegen in je beleggingsbeslissingen. Update eind November 2023

Het voortschrijdend rendement

Een klein nadeel van een opvolging via Excel is dat je altijd de portefeuille bekijkt vanaf een bepaalde startdatum. Neem een andere startdatum en je resultaat is verschillend. Voor sommige mensen staat hun portefeuille misschien in het rood, bij anderen toont diezelfde portefeuille misschien mooie winsten, allemaal afhankelijk van de startdatum.

Een heel andere aanpak is die van het voortschrijdend rendement. Als je vandaag de waarde van de portefeuille vergelijkt met exact één jaar geleden, dan kan je heel eenvoudig het rendement van het afgelopen jaar berekenen. Dat rendement is dan per definitie het rendement op jaarbasis. We gebruiken daarbij een grafiek de evolutie van het rendement t.o.v. één jaar geleden in beeld brengt.

De hele uitleg over dit type grafieken vind je hier en als je nieuw bent op onze site, moet je dat absoluut lezen om te begrijpen wat ze betekenen.

We krijgen hiermee een mooi beeld van de evolutie van het rendement van een fonds en dat vormt de basis van onze methode voor GeOptimaliseerd Gespreid Instappen of GOGI. Via deze grafiek zie je in één oogopslag of een fonds op korte termijn bekeken onderpresteert of overpresteert.

De groene grafiek toont het 12 maand voortschrijdend rendement van het Flexerfonds. Je ziet daarop de evolutie van het rendement t.o.v. het begin van de grafiek.

De blauwe grafiek is “een index” die we enkel als referentiepunt gebruiken om de verschillende grafieken te kunnen vergelijken. In tegenstelling tot wat sommigen denken, hanteren wij geen index als referentie voor onze portefeuilles en daarom blijft de blauwe grafiek onbenoemd.

Flexerfonds

Het FlexerFonds kende begin november een correctie, maar het herstel zet zich sterk voort. Het huidige rentebeleid heeft een sterke impact gehad.

3. Flexerfonds Dynamic

Dank zij de blauwe lijn kan je makkelijk alle grafieken in dit artikel onderling vergelijken, want die blauwe lijn is dezelfde in alle grafieken. De schaal van de grafiek is echter niet noodzakelijk gelijk, dus goed opletten.

De Flexer Dynamic portefeuille is dynamischer dan de Flexer portefeuille dat zien we ook in de koersbewegingen. Eind Oktober was er een terugval omwille van rentebesluiten, euro/dollar verhouding en de kredietrisico’s. Deze portefeuille herstelt zich sneller dan de andere voorbeeldportefeuilles.

Trackermixer

De trackermixer is onze “lazy portfolio” die volledig is opgebouwd met trackers.  Deze is bedoeld voor de zeer dynamische belegger. Je leest er alles over in dit artikel.

Ook de trackermixer kent opnieuw een stevig herstel. Aangezien de tracker niet actief beheerd wordt door een fondsbeheerder, worden er ook geen maatregelen genomen om een eventueel koersverlies te beperken. Anticiperen is dus niet mogelijk en dit valt duidelijk te merken.  (zowel positief als negatief)

4. Fixerfonds

Het Fixerfonds is onze portefeuille voor mensen die willen “rentenieren”.

Belangrijk om weten is dat het Fixerfonds ongeveer 4,30% dividend uitkeert, wat de prestatiegrafiek met dezelfde hoeveelheid naar beneden trekt. Denk er dus in een extra rendement van 4,30% bij.

De Fixer presteert momenteel niet heel goed omdat de fondsen er niet in slagen om voldoende rendement te genereren om het uitgekeerde dividend te compenseren. We zien echter dat het de laatste maand een stuk beter gaat met het FixerFonds.

Het rendement van het Fixerfonds blijft een uitdaging. Dit toont een probleem waarmee alle renteniers de komende jaren wellicht zullen te maken krijgen. Wie een vast inkomen haalt uit een renteniers-portefeuille ziet zijn kapitaal langzaam afnemen, de gevreesde kapitaalvraat.

Wie dus niet per sé een inkomen nodig heeft uit zijn beleggingen, kan dit soort portefeuilles beter vermijden en kiezen voor een van de andere portefeuilles.

5. Mixerfonds

Ten slotte geven we ook nog eens de prestatie van het Mixerfonds op één jaar.

We merkten dat de verschillende renteverhogingen zorgde voor een terugval, in de selectie hebben we hierop wel deels geparticipeerd.We zien de positieve effecten in het resultaat.

Het rentebeleid zal een belangrijke factor blijven om verder op te volgen.

De beperkte terugval van de afgelopen maanden komt door het actieve en defensieve beheer van de voorbeeldportefeuille.

Prestaties van de portefeuilles

De pure cijfers

De rendementen (halfjaarlijks geüpdatet):

Een aantal van deze portefeuilles keert ook nog een dividend uit. Voor de trackermixer is dit ca. 2% bruto op jaarbasis, voor de Fixer is dat 4,3% bruto  op jaarbasis. Dit mag je uiteraard slechts pro-rata bijtellen in bovenstaande tabel. We zijn niet verantwoordelijke voor eventuele fouten in de berekening.

De afgelopen maand kende de fondsen een kleine terugval, maar de laatste maand zien we opnieuw een stevig herstel.

Het is steeds een goed ogenblik om even te kijken hoe de portefeuilles hierop reageren en hoe de rente zal evolueren.

Kijken we naar de cijfers van November, dan zien we dat de koersevolutie overeenkomt met het profiel van de portefeuille. De prestaties zijn in lijn met de verwachtingen.

MijnKapitaal.be geeft geen beleggingsadvies en bemiddelt niet in financiële producten. Elke belegger is zelf verantwoordelijk voor de handelingen die hij stelt.