Nieuwe fondsen voor Flexer en Mixer

In een vorig bericht kondigden we de exit aan van de Carmignac fondsen in het Flexer- en Mixerfonds. De zoektocht voor de vervanging was niet evident. Gelukkig kregen we van onze lezers een aantal bruikbare tips die we grondig onderzocht hebben.

Vandaag kondigen we dan ook 2 nieuwe fondsen aan voor onze portefeuilles.

Flexerfonds

Voor het Flexerfonds zoeken we dynamische fondsen die een goede rendementen bieden doch met aandacht voor het beperken van de volatiliteit en het neerwaartse risico.

Door de verhouding rendement/risico te verhogen krijgen we  beleggingen van een hogere kwaliteit dan pure passieve beleggingen. We proberen hierbij echter geen benchmark te verslaan. Een iets lager rendement is niet enkel perfect aanvaardbaar indien het risico beduidend lager is, het is zelfs te verkiezen.

BL-Global Equities

Het fonds BL-Global Equities (LU0117287580) voldoet aan alle criteria voor de Flexer. Het werd een aantal jaar geleden reeds in dit artikel onder de aandacht gebracht.

Het is een wereldwijd aandelenfonds zodat het een brede spreiding biedt. We moeten dus niet zelf bezig zijn met asset of regio allocatie, de beheerders doen dit voor ons.

Het fonds heeft qua prestaties een mediaan van 9%, met een BEAR van 1% en een  BULL van 13% (cijfers op 5 jaar). Het fonds haalde het 100% positieve resultaten over periodes van 5 jaar, wat voor een puur aandelenfonds een mooie prestatie is.

Dit fonds past dus perfect in het Flexerfonds. Het is tegenwoordig ook beschikbaar bij meerdere banken/brokers zodat aankoop geen probleem mag zijn.

Mixerfonds

De zoektocht voor een vervanging van Carmignac Patrimoine is niet evident. Dit fonds werd origineel in de portefeuille opgenomen als stabiliserende factor in moeilijke tijden, met nadruk op een zeer lage maximale drawdown.

Een vervanger moet dus aan hoge eisen voldoen. Indien we ons zouden baseren op fondsen die hoge rendementen boden in het recente verleden, dan eindig je bijna onvermijdelijk bij eerder dynamische fondsen. Dit zijn immers de enige fondsen die recent nog enig rendement wisten neer te zetten. Dit is iets wat we ook bij banken merken: deze sturen hun klanten naar beleggingen met een hoger risico dan vroeger (binnen wat hun profiel toelaat) in de wanhopige zoektocht naar rendement.

We zijn er van overtuigd dat dergelijke korte termijn visie misschien wel betere rendementen kan opleveren op korte termijn, maar op langere termijn traantjes zal opleveren. Vroeg of laat zullen mensen geconfronteerd worden met de gevolgen van dat hogere risico en dan volgen de slapeloze nachten.

Voor wie belegt in het Mixerfonds is kapitaalbehoud belangrijker dan rendementen op korte termijn. We geven dus niet toe aan de druk van het korte termijn denken om CP te vervangen door een fonds dat recent hoge rendementen heeft neergezet.

NN (L) Patrimonial Defensive

NN (L) Patrimonial Defensive (LU0119196938) voldoet aan alle criteria om in de Mixer te worden opgenomen. Het haalt een mediaan van 5%, een BEAR van 1% en een BULL van 7%. Alle resultaten over periodes van 5 jaar zijn positief.

Wie de prestaties van dit fonds over de voorbije 2 jaar bekijkt, zal misschien bedenkingen uiten of dit fonds wel een goede keuze is. Waarom bijvoorbeeld niet kiezen voor NN Patrimonial Balanced dat mooiere cijfers neer zet?

Die keuze rechtvaardigen we door de plaats van dit fonds in de Mixer: dit fonds moet voor stabiliteit zorgen, andere fondsen zorgen voor rendement.  We bekijken dit dus op lange termijn, minstens 5 jaar. En laten ons niet leiden door het feit dat de marktomstandigheden voor alle defensieve fondsen op korte termijn vrij ongunstig zijn. Beleggen vraagt veel geduld en veel tijd, als je die niet hebt moet je nadenken of je wel wil beleggen.

Ook dit fonds is tegenwoordig beschikbaar bij meerdere banken/brokers zodat iedere lezer dit vlot kan aankopen.

Hoe omschakelen?

Eerst en vooral, niemand verplicht je om te schakelen. Indien jij je goed voelt met je Carmignac fondsen, kan je die uiteraard perfect behouden. De MK portefeuilles zijn immers altijd bedoeld geweest als inspiratie en niet noodzakelijk iets dat je slaafs 100% moet volgen.

Wie een eigen Mixer- of Flexerporteuille manueel aankoopt bij zijn bank/broker kan alvast aan de slag om de fondsen om te wisselen. Toch moet je hier niet hals over kop invliegen, de huidige correctie noopt tot voorzichtigheid.

De Carmignac fondsen zijn de afgelopen weken veel harder gedaald dan hun vervangers. Het valt dan ook te verwachten dat de Carmignac fondsen een sterker herstelpotentieel hebben indien de markten terug zouden aantrekken. Dan is een snelle verkoop niet erg slim want dan loop je dat herstel mis.

Maar indien de markten verder corrigeren, is het wel aangewezen om snel over te schakelen.

Bij gebrek aan glazen bol is het onmogelijk te voorspellen welke nu de beste strategie is. Daarom lijkt een gespreide uitstap uit de Carmignac fondsen aangewezen, vooral indien het over grotere bedragen gaat. Net zoals bij een gespreide instap ga je het risico op een foute beslissing spreiden. Je kan dit bijvoorbeeld spreiden over een periode van verschillende maanden. Hoe groter het bedrag, hoe belangrijker dit kan zijn.

Carl De Ridder (@RoboKat_MK)