About the author

Al Fonds (Marc Person)

Ik ben meer dan 30 jaar werkzaam geweest in de financiële sector. Toen ik in 1991 mee aan de wieg stond van de Tak 23 had de fondsenvirus me al snel te pakken. John Bogle stelt dat 94% van de fondsen op de lange termijn hun benchmark op de lange termijn niet konden verslaan. Voor mij was dat een uitdaging om op zoek te gaan naar die andere 6%.

Related Articles

Abonneer
Laat het weten als er
guest

Deze website gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.

17 Reacties
Nieuwste
Oudste Meest gestemd
Inline feedbacks
Bekijk alle reacties
Jean-Claude
Jean-Claude
3 jaren geleden

Hi Dimitry
Ten zeerste dank u voor uw interesse voor mijn tussenkomst zonder pretentie.
Ik ben nu gepensionneerd en ik heb over 5 jaar 15% van mijn belegingen in deze 6 holdings geinvesteerd om onze mixerfond een beetje te “verzilveren” zoals de eerste strategie van Mijn kapital bedoeld was.
Ik moet heerlijk zeggen dat een gemiddelde jaarlijks meerwaarde van 20% een goede verrassing is en dat de bikomende dividenden mij een aangename “cash” opbrengst geven. (+/-2,5% netto)
Waarom mijn berekening op 5 jaar ? Gewoon omdat ik op Boursorama.fr geen gegevens gevonden heb op meer jaren. Ik vermoed natuurlijk dat de “crisis jaren” het kapitaal serieus kunnen aantasten maar de réaliteit blijft dat ik mijn capittal met de holdings op 5 jaar verdubbel heb waar ik met de mixer ongeveer een (aangenaam) 27% resultaat bekomen heb
Er zijn natuurlijk gelijkaardige holdings in andere landen maar ik ben niet professionneel, en ik ken de firma’s waarin zij investeren niet.
Ik en blijf dus alleen in belgische holdings investeren omdat deze holdings, in het algemeen, niet te groot zijn en dat ik de meeste firma’s waarin zij investeren mij bekend zijn.
Holdings zoals Gimv, Avh, Brederode, of Bois sauvage investeren veel in belgische KMO’s en, mischien onterecht, geloof ik dat die KMO’S een goede diversificatie geven, geen overlapping met onze mixer hebben (en dit is belangrijk) en dat de holding een beter kontrole heeft op de firmas waarin hij investeerd of controleerd dan een fund .
Nog een sorry voor mijn nederlands
Goed week-end

Jean-Claude
Jean-Claude
3 jaren geleden

Ik heb een kleine deel van mijn portefeuille in de grootste belgische holdings geinvesteerd namelijk :
Ackermans Van Haren, Sofina, Brederode, Compagnie du bois sauvage, GIMV en GBL.
Dat is zoals in een gespreid belgisch aandelenfonds investeren waar veel kmo’s aanwezig zijn
Daarmee haal ik, op de 5 laatste jaren, een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 20% + dividend.
Ik heb meer vertrouwen in zulke familiale holdings dan in een “bankfonds” omdat de beheerders van een holding hun eigen geld daarin investeren.
Ik zou natuurlijk niet durven zeggen dat het een risicoloos investering is.
Het blijft natuurlijk 100% aandelen !
Zou u de evolutie van zulke investering eens kunnen vergelijken met ETF’s , b.v. 50% aandelen en 50% bonds ?
De belgische holdings lijken mij een goede aandelen diversificatie te zijn.

Robokat (Carl De Ridder)
3 jaren geleden
Antwoord aan  Jean-Claude

Groot verschil tussen holding en fondsen is de zgn. décote van de holdings. Een fonds is evenveel waard als de som van alle effecten die er in zitten. Bij holdings is dat niet het geval: de prijs die je betaalt is meestal lager dan wat er in zit.

Voordeel is dat je dus aandelen met “korting” koopt via de holding. Nadeel is dat de décote variabel is. Momenteel is de décote op vele holdings historisch laag. Krijgen de beurzen een klap, dan neemt de décote vaak weer toe en zullen de holdings iets harder dalen dan de aandelen die er in zitten.

Je kan zo’n holding dus niet echt vergelijken met een aandelenfonds of ETF dat exact de koers volgt van zijn onderliggende waarden.

platin
platin
3 jaren geleden
Antwoord aan  Jean-Claude

Hallo , in bijlage wat cijfertjes mijn vraag onderaan.

2/jan 131 124,6 41,8 306 51,55 79,83
1/feb 129 126,65 43,95 327,1 51,35 79,05
1/mrt 136 127,1 44,7 328,15 51,49 81,71
3/apr 146 128,5 47,4 336 52,52 85,29
1/mei 150,2 131,75 46,34 335,35 56 88,01
1/jun 151 131,5 48,26 341,7 55,9 86,73
3/jul 146 126,2 48,98 330,45 51,15 84,88
1/aug 154 125,85 48,26 327,15 53,43 87,81
1/sep 143 122,8 46,31 325,1 50 85,9

20 % per jaar ? kolommen in volgorde Ackermans, sofina,brederode , du bois ,gimv , gbl.
Waar die 20 % te vinden per jaar.
Koers verloop hierboven sinds 2/1 tot 1/9 2017
De top en koers heden in mei kan perfect 20 % zijn , op 1/9 wel wat minder.
Bron aex.nl

Jean-Claude
Jean-Claude
3 jaren geleden
Antwoord aan  platin

Hallo platin

Hieronder mijn gegevens Bron Boursorama.fr

Waarde op 7/9/2017 Meerwaarde op 5 jaar date to date (excl div.)

Ackermans Van haren 140,25 € 127,38 %
Sofina 123,75 € 99,37 %
Brederode 45,06 € 105,75 %
Cie du bois sauvage 333,00 € 99,76 %
Gimv 50,00 € 36,94 %
GBL 49,43 € 85,22 %

Als u de dividenden toevoegd, zijn wij zeker rond 20% rendement gemmideld per jaar
Natuurlijk is dat alleen om na te denken als alternatief van aandelen.
Volgens mij is een holding een mini-aandelenfund met minder kosten maar met de aanmerking van Robokat

Jean-Claude
Jean-Claude
3 jaren geleden
Antwoord aan  Jean-Claude

Sorry GBL:
Waarde op 7/11 = 85,22 €, Meerwaarde 5 jaar 49,43% (excl. div.)

Dimitry
Dimitry
3 jaren geleden
Antwoord aan  Jean-Claude

Beste Jean-Claude,
Allereerst bedankt voor het aanbrengen van een nieuwe invalshoek en strategie op dit forum. Altijd interessant en leerrijk … zo’n nieuwe wind!
Ik heb hierbij echter drie vraagjes:
1) U spreekt van “een klein deel van mijn portefeuille”: mag ik hieruit afleiden dat U deze aanpak enkel als diversificatie van onze “Mixerfonds-strategie” ziet? Ik veronderstel voor zo’n 10 à 15 % van een totaalportefeuille?
2) Is er een specifieke reden waarom we de cijfers op “slechts” 5 jaar analyseren? Stel dat ik een langere beleggingstermijn ambieer, bijvoorbeeld cijfers vanaf 01/06/07 (als ik zo vrij mag zijn, ook de termijn die Marc gebruikte in z’n laaste artikel van vandaag). Een vluchtige analyse via Boursorama.fr toont dan een véél lager rendement.
3) Ziet U, naast deze Belgische holdings (met hun interessante dividendenpolitiek), ook gelijkwaardige buitenlandse alternatieven die we kunnen overwegen in deze strategie?
Alvast bedankt voor uw feedback.

Nico
Nico
3 jaren geleden

mijn vraag was eigl aan Blakbelt gericht, maar ik heb het nu naar jullie gemaild. Stuur het gerust aan hem door. Of geef hem mijn contactinfo. mvg

evita
evita
3 jaren geleden
Antwoord aan  Nico

U kan toch bij Blackbelt op reply drukken om hem een vraag te stellen.

nico
nico
3 jaren geleden

en toch zijn die er… ik bijvoorbeeld. Alleszins qua consistent rendement zoals u hier voorstelt. maar vanop het strand in Nice haal ik dat niet, wel vanachter mijn pc, +/-10 u per dag. Geheimen heb ik niet, wel veel lezen, narekenen en ik werk uitsluitend met opties.

Nico
Nico
3 jaren geleden

Beste Marc, bedankt voor uw reactie. Ik pretendeer echter niet exuberante kennis te hebben, integendeel, jullie werken alles veel gedetailleerder en diepgravender uit dan een ander. En ik werk met antiselectie, daar jullie met selectie werken.
Het enige geheim is dat ik er veel tijd kan in steken en dat de return voldoende is om een gezin van te doen leven.
Als u dat echt wil, wil ik er een artikel over schrijven, maar mijns insziens staat mijn keuze (geleveraged berekend risico via afgeleide producten) mijlenver van jullie doelstelling (beheerst risico via bewezen doordachte keuze met voorspelbaar goed rendement). Ik noem beiden veilig, maar ben misschien de enige ter wereld. En ik heb zeker niet de heilige graal gevonden.

Blackbelt
Blackbelt
3 jaren geleden
Antwoord aan  Nico

Maar toch zouden we meer willen leren over jouw methode.

Ik geloof nogal sterk in het combineren van strategieën.
Een deel goed gespreid in MK fondsen om grote dalingen te vermijden en een redelijk stabiel rendement te halen.

Met een ander deel (afhankelijk van hoeveel ik lang kan missen) neem ik risico’s en hoop ik op hoger rendement.
Met een deel van dat deel zou ik (mits ik meer tijd spendeer) wel wat meer spanning kunnen verdragen, en hoop om af en toe eens een reiske te kunnen verdienen.

Dus, laat maar komen Nico.

Nico
Nico
3 jaren geleden
Antwoord aan  Blackbelt

ik wil u best wel een uitleg mailen, maar hoe kan ik u contacteren via deze site? Door de opmaak van die tekst kan ik het hier niet plaatsen.

Blackbelt
Blackbelt
3 jaren geleden

Klopt….
Je ziet het op fora ook. Mensen die in één jaar tijd een rendement halen van 37% op hun hele portefeuille.
ALs je vragen stelt, dan is het of zwijgen (dat is mijn geheim…), ofwel haal je er uit dat hun portefeuille eigenlijk 20.000€ cash is, en 2000€ in één aandeel dat mooi omhoog gevlogen is. (ik sta mezelf toe een klein beetje te overdrijven).

Iemand die daar in slaagt met een grotere portefeuille die op een deftige manier gespreid is ben ik nog niet tegen gekomen.
Trouwens, als ik jaar na jaar 35-40% rendement haal op mijn beleggingen, dan zou ik ofwel in Nice aan het strand liggen, ofwel werken bij een fondsbeheerder. Die zouden me toch direct partner maken en overladen met geld zeker….

© 2012 - 2020 MijnKapitaal.be

17
0
Zou graag je gedachten willen weten, s.v.p. laat een reactie achter.x
()
x