Voor sommige beleggers is goud een alternatief. Bij Schroders zien ze 3 redenen om goud aan te kopen en 4 om het te verkopen. Even wat meer uitleg.
Goud heeft op de mens altijd al een bijzondere aantrekkingskracht gehad en sommigen gingen ver om het te vinden. De Spaanse conquistadores (veroveraars) gingen niet naar Zuid Amerika om kolonies te stichten, zij waren op jacht naar de goudvoorraden van de Inca’s.
Omdat het toch eerder zeldzaam is, wordt het door velen aanzien als een waardeopslag. Fundamenteel wordt de prijs ondersteund door de vele toepassingen, maar meer voor de hand liggend is de visuele aantrekkingskracht. Tijdens de hele geschiedenis zien we het vooral als sieraad en als teken van macht… en rijkdom.
Drie redenen om in goud te beleggen:
1. Schaarste:
Goud is schaars, duurzaam en “waardevast”. Het wordt door velen dan ook beschouwd als een “veilige haven”. (Red: probeer alleen te vermijden dat je het TE duur aankoopt).
2. Bescherming van mondiale koopkracht:
Alhoewel de goudstandaard niet meer bestaat wordt het nog altijd bekeken als een stabiele waardefactor in tijden van inflatie of deflatie. De waarde ligt wereldwijd vast zodat we het kunnen beschouwen als een mondiale valuta.
3. Portfolio diversificatie:
Dikwijls evolueert de goudprijs volledig tegengesteld aan die van aandelen en obligaties.
Vier redenen om goud te verkopen:
1. Stijgende rente:
Een hoge rente duwt de prijs van goud omlaag. Als de centrale bankiers succesvol zijn in het afremmen van de inflatie dan drukt dit de goudprijs.
2. Sterke US dollar:
Goud wordt steeds gewaardeerd in US dollars. Als die USD duurder wordt dan remt dit de vraag naar goud.
3. Goudproductie:
Zoals bij alle grondstoffen is een overaanbod nefast voor de prijzen.
4. Behoefte aan inkomen:
Goud genereert geen inkomen. Als de beleggers op zoek gaan naar rendement dan kan het uit de gratie geraken. Men vermoedt dat dit één van de factoren is die hebben bijgedragen aan de prijsdaling van de laatste jaren.
De waardering van goud:
Probeer maar eens om een redelijke prijs op goud te plakken. Je krijgt geen rendement, geen couponrente of winstuitkering. Je kan het ook niet vergelijken met aandelen of obligaties. Men probeert dat te ondervangen met de goud-zilver-ratio (Red: de prijs van goud gedeeld door de prijs van zilver voor eenzelfde eenheid).
Elke vrijdag een overzicht in uw mailbox
Eén mail per week. Uitschrijven kan met één klik. We geven uw adres niet door. Privacybeleid
Als diversificatie kan een gebalanceerde blootstelling in de portefeuille aangewezen zijn. De World Gold Council raadt een blootstelling tussen 2 en 10% aan als ideaal om de portefeuille te beschermen en de prestaties te verbeteren.
Vooruitzichten goud 2017 & 2018:
Matthew Michael:
(Product Director in Commodities and Emerging Market Debt bij Schroders)
De goudprijs noteerde hoog tijdens de millenniumwisseling en piekte net na de financiële crisis. Sindsdien is de prijs gedaald. Als inflatie of deflatie dreigt, dan kan goud goed presteren. Uiteindelijk wordt de goudprijs vooral bepaald door de stemming van de beleggers. Er zijn momenteel een aantal redenen voor beleggers om in goud te stappen: onzekerheid, potentieel significante inflatie of valutazwakte. (Red: MM werkt in Londen en kijkt waarschijnlijk naar het GBP en iets minder naar de EUR).
James Luke:
(Fondsbeheerder metalen bij Schroders)
denkt niet dat er nu een mondiale berenstemming rond goud heerst. Maar met de stijgende energieprijzen, een krappere arbeidsmarkt in de VS en de verwachting dat de VS een agressief handelsbeleid gaat voeren, kan de inflatieverwachting snel toenemen en zo steun verlenen aan de goudprijs.
De markten prijzen wel de positieve effecten van de nieuwverkozen president in, maar de potentiële negatieve effecten – hogere inflatie, oplopende geopolitieke risico’s en toenemend protectionisme- worden tot nu toe genegeerd. Goud is als een verzekering als de geloofwaardigheid van de centrale banken wankelt en zij de risico’s te laag inschatten.
De mogelijke uitkomsten voor inflatie, valuta’s en financiële markten zijn nu meer extreem dan ooit sinds de Tweede Wereldoorlog.
Tot hier wat men er bij Schroders van verwacht…
MijnKapitaal.be geeft geen beleggingsadvies en bemiddelt niet in financiële producten. Elke belegger is zelf verantwoordelijk voor zijn keuzes.
Elke vrijdag een overzicht in uw mailbox
We zetten op een rij wat die week de moeite was: sparen, fondsen, obligaties en de fiscaliteit die erbij komt kijken. We delen kennis en ervaring, we verkopen niets.
Eén mail per week. Uitschrijven kan met één klik. We geven uw adres niet door. Privacybeleid
Goed voor zwart geld en belastingontduiking wil je zeggen (:
Precies een slechte ervaring gehad met ‘goedehuisvaderaandelen’ tijdens de bankencrisis? Zo zijn er wel meer.
Ik heb in mijn leven nooit zwart geld verdient…wel op vraag van mensen moeten betalen om een factuur te krijgen. Ik plaats dan ook de rest van jouw opmerking bij hineininterpretieren.
Goud kan je onderling schenken en generaties ver doorgeven. Da’s het enige wat ik op dit moment van goud met zekerheid kan zeggen. Maar mssch komen ze ook nog wel eens met een goudtax )-;
Je gaat toch geen goud kopen enkel omdat het blinkt? Wat levert het op? Je moet dat afwegen tegenover andere investeringen, bv. in de reële economie. Goud lijkt me een vreselijk inefficiënte bestemming van kapitaal, zoals een vakantiehuisje dat het grootste deel van het jaar leegstaat.
en waardevast: in een van zijn artikels heeft onze Robokat aangetoond dat goud amper de inflatie countert.
Welk ander goed was er tijdens de geschiedenis van de mensheid meer waardevast dan goud ?
‘de geschiedenis van de mensheid’ is wel een heel breed begrip. De oudste homo sapiens is waarschijnlijk ongeveer 200.000 j. oud. Je zult wellicht bedoelen sedert de mens gouden munten maakte, een paar duizend jaar geleden maar het is interessanter om eens te vergelijken hoe de evolutie is verlopen de laatste 200 jaar.
Vanaf dat ogenblik werden zowel aandelen, obligaties, goud en cash geld tegelijk gebruikt om waarde vast te leggen en zijn ook goede datasets beschikbaar zodat we de onderlinge verhoudingen kennen.
Als je naar deze site surft http://bit.ly/2jfrgbS en tot de tweede afbeelding scrolt, dan zie je daar de evolutie grafisch weergegeven. De getallen zijn ‘real returns’: er is dus rekening gehouden met de inflatie. Je ziet dat goud bijna ter plaatse is gebleven. D.w.z. dat het inderdaad zijn waarde behoudt.
Een investering in aandelen doet het op de lange termijn bijna 10 keer beter wat betreft gemiddelde jaarlijkse return (en dat geeft spectaculaire verschillen als je de eindcijfers bekijkt). Ook obligaties leveren over lange termijn bekeken het vijfvoud op qua gemiddelde jaarlijkse return.
Ik ken geen mensen die een beleggingshorizon hebben van 200 jaar, maar wel mensen die 40 jaar wensen te investeren. Men zou hen de prestaties van de verschillende investeringsmogelijkheden moeten voorhouden en naar gelang de risicotolerantie van die beleggers kunnen ze dan hun keuze maken.
Zoals je in een andere posting al hebt aangegeven: een mix van verschillende investeringsklassen is geen slecht vertrekpunt.
Wat leveren beleggingen op in aandelen, fondsen, trackers, … die soms na jaren ineens niets ( of bijna niets ) meer waard zijn ?
Jij zal natuurlijk enkel beleggen in zaken die altijd winstgevend zijn maar velen, waaronder ikzelf hebben al foute aankopen gedaan.
Daarom hou ik van een diverse portfolio, eentje waar wat goud mag inzitten en ook mijn vakantiewoning die 90% van de tijd leegstaat., naast de fondsen, aandelen, trackers en obligaties.
De fout die de meesten maken, goud reken je niet in euro’s of dollars maar in gewicht ! Heb ik vandaag 100gr goud dan heb ik morgen nog 100 en binnen een jaar nog steeds 100. Wat je er mee kan kopen kan natuurlijk wel verschillen van moment tot moment.
Ruikt dat niet een beetje teveel naar een verkoopspraatje van goudverkopers.
Ik heb vandaag 10 trendy pulls. Volgend jaar heb ik er nog steeds 10, maar niet meer trendy. Niemand wil ze nog.
Verschil is dat al sinds het begin der tijden men die “pulls” wil hebben, maar blijf hier gerust het tegendeel beweren, zijn we al gewoon …
@CP1234 : Geef uw goudtips ? fysiek goud en/of munten, fondsen, ETF’s mining ? Welke en hoeveel % van uw portfolio.
zilver ? Koper ? Platina ?
Ik geef geen goudtips, ik heb er alleen een hekel aan als men goud, iets wat zolang de mens reeds op de wereld rondloopt en handel drijft steeds waardevol is gebleken en gebleven wil afschilderen als een randverschijnsel. De vergelijking van Al Fonds met zijn “pulls” is daar een mooi voorbeeld van …
Goud moet je kopen als je er in gelooft, of het nu is als belegging, een verzekering, als verzameling of gewoon iets waar je je goed bij voelt.
Ga je je steeds blindstaren op de goudkoers omgerekend in een bepaalde munt, blijf er dan vanaf, je gaat er geen plezier aan beleven.
Zoals ik al schreef, goud druk je uit in zijn gewicht, niet in zijn muntwaarde.
Bloomberg is mis. Onderstaande grafiek/tijdsas is juist. Piek in 1980.
http://www.stocktradingnieuws.com/tag/ontwikkeling-goudprijs
Toenmalig centraal bankier Volcker kon de rente optrekken tot 20 % en zo de stijging van de goudprijs breken omdat de staatsschulden toen nog laag worden.
Yellen of Dragi kunnen dit niet want dan exploderen de nu al gigantische staatsschulden (100 ? keer groter dan in 1980) van VS, Japan, Italië enzovoort en gaan deze landen in default.
De staatsschulden gaan al exploderen bij 5 % en een niet te overziene lawine veroorzaken.
De jaren 70 zijn het bewijs dat goud het wel goed kan doen bij hoge inflatie.
Ik denk dat je opmerking terecht is, afgaand op mijn geheugen…
In die tijd vroeg ik mijn eerste HL aan en de bankier raadde mij als afsluiter aan om toen niet te bouwen, maar het geld in goud te investeren. Als ik dat inderdaad gedaan had, dan had ik mijn huis zowat een jaar later cash kunnen betalen.
Wie durft er echter zoiets?
Terloops: de gunstige HL liep toen aan 10%…
Ik denk dat je opmerking terecht is, afgaand op mijn geheugen…
In die tijd vroeg ik mijn eerste HL aan en de bankier raadde mij als afsluiter aan om toen niet te bouwen, maar het geld in goud te investeren. Als ik dat inderdaad gedaan had, dan had ik mijn huis zowat een jaar later cash kunnen betalen. Mijn eerste huis is inderdaad gebouwd in 1980
Wie durft er echter zoiets?
Terloops: de gunstige HL liep toen aan 10%…
Indien goud een fonds was, zou het dan nu een ‘spread’ of een ‘stop’ krijgen?
Ga eens kijken in de GOGIscores. De grondstof goud zit daar al maanden bij en is daar verrekend in EUR.
uw grafiek ivm de tijdsas tijdens jaren 70 klopt niet. Piek goud 800 dollar was in 1980 en niet in 1976 (toen begon de 2 stijging). 1976 staat op grafiek bij 1973. 1974 op 1971.
Ik heb die foto gekregen. Je stelt echter wel Bloomberg in vraag…
Bloomberg is zowat de heilige graal in financiële data.