Herbalanceren van portefeuille biedt superieur risicogewogen rendement
Voor een gezond langetermijnrendement is een actieve herbalancering van de portefeuille essentieel, stelt Clement Yong, multi-asset analist bij Schroders.
Het valt niet altijd mee om de zenuwen onder bedwang te houden als belegger. Volatiliteit op de aandelenmarkten, plotselinge koersval, angst om de boot te missen, het speelt de belegger allemaal parten. Discipline en helder beleid zijn daarom belangrijk. Een serieuze belegger kan ook niet zonder spreiding, maar ook dat vraagt een actieve benadering.Elke vrijdag een overzicht in uw mailbox
Eén mail per week. Uitschrijven kan met één klik. We geven uw adres niet door. Privacybeleid
Periodiek of binnen bandbreedte
Een belangrijke manier om een portefeuille te herbalanceren is periodiek. Na een vaste tijdsinterval – bijvoorbeeld elk kwartaal – wordt de portefeuille weer in lijn gebracht met de uitgangspunten. Een andere aanpak is het vaststellen van een bandbreedte. Zodra de weging een bepaald percentage afwijkt, gaat men over tot herbalanceren. Young vond uit dat over een periode van 80 jaar het risicogewogen rendement van portefeuilles die geherbalanceerd worden beter is dan van een portefeuille die op zijn beloop werd gelaten.
Herbalanceren gaat wel met extra kosten gepaard. Daarom is het van belang een optimale strategie te kiezen, waarbij oog is voor risicogewogen rendement en de kosten die nodig zijn om dat te bereiken.
Herbalanceren is superieur
Yong concludeert in zijn paper dat zelfs als de markten goed presteren, herbalanceren een superieur risicogewogen rendement biedt, vergeleken met niets doen. Herbalanceren moet een integraal deel zijn van het beleggingsbeleid. Het laat beleggers rustiger slapen, omdat het vertrouwen geeft in de opbouw van een vermogen op de lange termijn.
MijnKapitaal.be geeft geen beleggingsadvies en bemiddelt niet in financiële producten. Elke belegger is zelf verantwoordelijk voor zijn keuzes.
Elke vrijdag een overzicht in uw mailbox
We zetten op een rij wat die week de moeite was: sparen, fondsen, obligaties en de fiscaliteit die erbij komt kijken. We delen kennis en ervaring, we verkopen niets.
Eén mail per week. Uitschrijven kan met één klik. We geven uw adres niet door. Privacybeleid
