Een tijd geleden beschreef ik een methode om gespreid instappen wat aangenamer te maken, met een beetje hoger rendement erbovenop.
Vorige week nam ik een andere instapstrategie onder de loep.
Voor een goed begrip hier dienen deze 2 artikels eerst gelezen te worden.
Het uitgangspunt was een wereldwijd aandelenfonds dat over een bepaalde periode door een diep dal is gegaan, om op het einde net weer boven water te komen. Hier neem ik hetzelfde fonds (Robeco BP Global Premium Eqs D EUR, LU0203975437), dezelfde periode (van 1-5-2007 tot 6-3-2013), maar pas ik er mijn “oude” methode op toe.
De simulatie vergelijkt een eenmalige aankoop van €1000 (buy and hold) met de methode waarbij ik maandelijks bijkoop indien de inventariswaarde van het fonds op dat moment lager staat dan de maand voordien.
Zoals vorige keer berekend, vormt de buy and hold methode mijn inleg van €1000 over het diepe beleggersdal om tot €1006.
Om de vergelijking hier aanschouwelijk te maken, heb ik achteraf bepaald dat mijn eventuele maandelijkse inleg €31,25 zou bedragen. Zo zal ik op het einde van de simulatie in totaal €1000 ingelegd hebben, wat identiek is aan het startbedrag bij het buy and hold scenario. In realiteit bepaalt eenieder uiteraard zelf het bedrag dat hij (m/v/x) wil of kan inleggen.
Resultaat?
Laten we direct met de conclusie beginnen: op 6 maart 2013 is mijn stapsgewijze belegging €1387 waard geworden! Toch wel een verrassing, gezien het fonds zelf over de genomen periode op 0% is blijven steken.
Iedere eerste dag van de maand werd naar de NIW gekeken en beslist of er bijgekocht diende te worden of niet. Van de 70 maanden werd er zo 32 keer bijgekocht (vandaar het achteraf bepaalde bedrag van €1000 / 32 = €31,25).
Hieronder de grafiek van de kapitaalaangroei (inleg + fondswerking) van de 2 methodes. Blauw vertrekt van €1000; rood vertrekt van €0 en spreidt de €1000 inleg.
Pas op, want de 2 lijnen zijn eigenlijk niet met elkaar te vergelijken: de portefeuille van de rode lijn klimt grotendeels door de extra inleg die we gemiddeld om de 2 maanden toevoegen. Wat wel van belang is, is het eindsaldo. En ook het moment waarop gespreid beleggen buy and hold definitief inhaalt.
De simulatie is zeer theoretisch, omdat ik met de koers van de dag werk, terwijl de verwerking van een aan- of verkooporder van een fonds al gauw een paar dagen in beslag neemt. Echter, ik heb bovenstaande simulatie herhaald, waarbij elke aankoop gedaan werd aan de koers van 5 dagen later. Het resultaat is zowat identiek: €1383 op het einde. Dit was ergens te verwachten, daar de feitelijke aankoopkoers is nu eens hoger, dan eens lager is dan de koers op de dag van de aankoopbeslissing.
Gewoon gespreid instappen
En wat als we domweg iedere maand zouden bijkopen? Dan stijgt het aantal aankopen naar 71, en wordt ons eindsaldo €1355, bij een maandelijkse kleinere opleg van €1000 / 71.
Ook hier geeft beleggen zoals in de file dus een beetje meer rendement voor een merkelijk minder aantal aankooporders.
Wie Robokat’s verplichte lectuur over gespreid instappen gelezen heeft, zal droogjes opmerken dat in een dal-markt (zoals hier) gespreid instappen altijd winst oplevert, terwijl dat het tegenovergestelde is in een markt die via een stijgende lijn terugkeert naar haar beginpunt. Ik zoek uit wat de verschillende strategieën dan waard zijn.
MijnKapitaal.be geeft geen beleggingsadvies en bemiddelt niet in financiële producten. Elke belegger is zelf verantwoordelijk voor zijn keuzes.
Ja, maar weekelijks of maandelijks instappen met lagere bedragen betekend, vermoed ik, dat men een bank moeten kiezen die geen instapkosten aanrekend .
Zelfs een bank zoals Keytrade die 9,95 € per transaktie aanrekend komt niet in aanmerking.
Maandelijks, in 12 mixfondsen instappen met een bedrag van 1000 € kost 119 € instapkosten , 12% van het geinvesteerd bedrag of ben ik ergens fout ?
De keuze van broker is vrij…
De eventuele meerkost door instapkosten dient afgewogen te worden tegen het voordeel van gespreid instappen.
Eigenlijk zou je niet mogen tellen met hoeveel keer je hebt bijgekocht in je berekening, want dit bedrag ken je enkel op het einde van de rit. Maar je zou je maandelijkse inleg moeten bepalen.
Deze maandelijkse inleg is 1000/71=14,08 euro.
Als je niet aankoopt blijft dit bedrag geparkeerd staan en koop je de maand daarna meer aan, Dus je aankoop bedrag gaat naar 14,08*2 of *3 enz.
Je stapt dus sommige maanden niet in en als je dan wel instapt stap je voor een onbekend “geparkeerd” bedrag in in en niet met een vaste waarde van 31.25 euro, want dit bedrag weet je op voorhand niet.
Eigenlijk is die waarde van 1387 niet realistisch en mag je de 2 waardes 1387 en 1355 niet zomaar met elkaar vergelijken omdat je het bedrag dat je inlegt hebt herrekend.
Dat schreef ik ook letterlijk:
“Om de vergelijking hier aanschouwelijk te maken, heb ik achteraf bepaald dat mijn eventuele maandelijkse inleg €31,25 zou bedragen. Zo zal ik op het einde van de simulatie in totaal €1000 ingelegd hebben, wat identiek is aan het startbedrag bij het buy and hold scenario. In realiteit bepaalt eenieder uiteraard zelf het bedrag dat hij (m/v/x) wil of kan inleggen.”
Jouw voorstel “Deze maandelijkse inleg is 1000/71=14,08 euro.” weet je ook pas achteraf. In realiteit weet je niet na hoeveel maanden je ermee zal ophouden.
Ik denk dat mijn vergelijking hier opgaat: €1000 inleg volgens 2 scenario’s.
Je kan het ook anders bekijken: de beschreven strategie legt een zeker bedrag per maand in (bij aankoop), en de simulatie stopt als we in totaal €1000 ingelegd hebben. Conclusie? Saldo is €1387 vs. €1006, bij keuze van €31,25 als inleg. Neem €25, en de simulatie zal wat langer lopen; neem €50 en ze zal wat vroeger ophouden. Maar de conclusie zal dezelfde blijven: meer rendement met minder aankooporders.
Jouw strategie om geld bij een niet-aankoop op te sparen en dan ineens in te leggen bij de volgende aankoop is een variante op de strategie hier beschreven.
Wat als je start met bv. 2000€ en alleen zou bijstorten als het slecht gaat?
Definieer “slecht”?
Gespreid instappen is volgens mij ok als je jong bent! Maar wat als je op ouderdom bent en verschillende keren gelden vrij krijgt?
Je kunt moeilijk je geld laten staan en gespreid beetje bij beetje bijkopen, want dan staat je geld ook maar te slapen op een spaarrekening!!!
Geld op de spaarrekening zorgt voor wat stabiliteit in de portefeuille (geen volatiliteit hier), is een vorm van risicospreiding, is beschikbaar voor onverwachte uitgaven, en staat klaar wanneer er zich beleggingsopportuniteiten aandienen.
Dus waarom zou je dan niet je geld een tijdje kunnen laten staan en gespreid bijkopen?
Misschien is jouw situatie anders; dan kunnen (en mogen) we hier geen persoonlijk advies geven.