Een aantal beleggers met fondsen van M & G kregen zopas een brief in de bus (of in de mailbox):
BESLUIT BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING “De voorstellen van M&G om de activa van vier fondsen voor niet-Britse klanten volledig over te dragen, zijn goedgekeurd”. Met genoegen bevestigt M&G Investments dat haar voorstellen om de activa van het M&G Dynamic Allocation Fund, het M&G Income Allocation Fund, het M&G Prudent Allocation Fund en het M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund volledig over te dragen aan gelijkwaardige, in Luxemburg gevestigde fondsen zijn goedgekeurd tijdens een aantal buitengewone algemene vergaderingen die op vrijdag 9 februari 2018 zijn gehouden. De activa van deze fondsen zullen respectievelijk worden samengevoegd in het M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund, het M&G (Lux) Income Allocation Fund, het M&G (Lux) Conservative Allocation Fund en het M&G (Lux) European Inflation Linked Corporate Bond Fund. De fusies van de fondsen zullen op vrijdag 16 maart 2018 plaatsvinden en handel in deze fondsen wordt opgeschort op donderdag 15 maart vanaf 11.30 uur Middel-Europese tijd. Om de fusies mogelijk te maken, wordt de handel in de ontvangende fondsen op maandag 19 maart 2018 opgeschort. De eerste dag waarop de nieuwe fondsen worden verhandeld, is dinsdag 20 maart 2018, wanneer de fondsen weer volledig operationeel zijn als in Luxemburg gevestigde sicavs.
V: Wat is er aan de hand? A: Op 10 januari 2018 hebben wij de beleggers in vier van onze in het VK gevestigde fondsen (“Fuserende Fondsen” in onderstaande tabel) die uitsluitend buiten het VK worden gedistribueerd, een schriftelijk voorstel gedaan om de activa in deze fondsen samen te voegen met gelijkwaardige, in Luxemburg gevestigde fondsen (“Ontvangende Fondsen” in onderstaande tabel). Deze voorstellen waren onderworpen aan goedkeuring door de aandeelhouders, die werd bereikt tijdens de buitengewone algemene vergaderingen van vrijdag 9 februari 2018. Fuserende Fondsen – In het VK gevestigde OEIC’s ++++ Ontvangende Fondsen – In Luxemburg gevestigde sicavs
V: Waarom heeft u deze fusies voorgesteld? A: Na het referendumbesluit van het VK om de Europese Unie te verlaten, heeft M&G een aantal voorzorgsmaatregelen getroffen die ervoor zullen zorgen dat M&G’s beleggingsstrategieën beschikbaar blijven voor klanten buiten het Verenigd Koninkrijk, ongeacht het eindakkoord tussen het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie. Deze maatregelen, die variëren van het uitbreiden van de bedrijfsstructuur en het aanbieden van sicavs in Luxemburg, omvatten ook de fusies van deze vier fondsen en zijn bedoeld om de belangen van niet in het VK gevestigde beleggers van M&G te beschermen. V: Wanneer vinden deze fusies plaats? A: De fusies van de fondsen zullen op vrijdag 16 maart 2018 plaatsvinden en handel in de Fuserende Fondsen wordt opgeschort op donderdag 15 maart 2018 vanaf 11.30 uur Middel-Europese tijd. Om de fusies mogelijk te maken, wordt de handel in de ontvangende fondsen op maandag 19 maart opgeschort. De eerste dag waarop de nieuwe fondsen worden verhandeld, is dinsdag 20 maart 2018, wanneer de fondsen weer volledig operationeel zijn als in Luxemburg gevestigde sicavs. V: Moet ik iets doen? A: Als u wilt dat uw activa worden overgedragen naar de nieuwe, in Luxemburg gevestigde fondsen, hoeft u niets te doen. Alle aandeelhouders die op donderdag 15 maart 2018 na 11.30 uur Middel-Europese tijd in het fonds blijven, worden naar de nieuwe fondsen overgeheveld. V: Wat gebeurt er met koop- of verkoopinstructies tijdens niet-handelsdagen? A: Alle instructies voor de Ontvangende Fondsen die op vrijdag 16 maart 2018 na 13.00 uur MiddelEuropese tijd worden ontvangen, zullen op dinsdag 20 maart 2018 op het waarderingspunt worden uitgevoerd.
V: Zullen de nieuwe fondsen dezelfde beleggingsstrategieën volgen en worden ze beheerd door dezelfde beleggingsteams? A: Ja. V: Gelden voor de nieuwe fondsen dezelfde beheerkosten? A: Ja. V: Houden de nieuwe sicav-fondsen het performance-trackrecord van de oorspronkelijke OEICfondsen? A: Ja. V: Ontvangen de aandeelhouders van de fondsen dezelfde aandelen die ze in de nieuwe fondsen hebben? A: Aandeelhouders ontvangen Nieuwe Aandelen in de Ontvangende Fondsen van dezelfde klasse en hetzelfde type als hun Bestaande Aandelen in de Fuserende Fondsen. V: Waarom wordt de naam van het M&G Prudent Allocation Fund gewijzigd? A: Wij geloven dat het woord “conservatief” de aard van de beleggingsstrategie van het fonds beter weergeeft. V: Ik heb geen stem uitgebracht of ik heb tegen de voorstellen gestemd. Worden mijn activa dan toch samengevoegd in de nieuwe fondsen? A: Besluiten van aandeelhoudersstemmen zijn bindend voor alle beleggers in de fondsen. Aangezien de voorstellen om de activa in de fondsen volledig over te dragen door de meerderheid van de aandeelhouders zijn goedgekeurd, worden alle beleggers die op donderdag 15 maart 2018 na 11.30 uur Middel-Europese tijd in het fonds blijven, overgedragen aan de Ontvangende Fondsen. V: Wat moet ik doen als ik niet wil dat mijn activa worden overgeheveld naar de in Luxemburg gevestigde fondsen? A: Als u niet wilt dat uw activa naar de Ontvangende Fondsen worden overgeheveld, kunt u uw activa in de Fuserende Fondsen vóór donderdag 15 maart 2018 om 11.30 uur Middel-Europese tijd terugkopen of overdragen aan andere M&G-fondsen of een andere vermogensbeheerder. V: Wat gebeurt er met de in het VK gevestigde versies van deze fondsen? A: Na voltooiing van het fusieproces worden de Bestaande Aandelen in de Fuserende Fondsen geannuleerd en zijn deze van geen enkele waarde meer. De Fuserende Fondsen worden geliquideerd zodra aan al hun verplichtingen is voldaan.
MK: Dit zijn fondsen naar Brits recht die volledig buiten het V.K. aangeboden werden.Wat met de andere ?: onder andere M & G Optimal Income, dat deel uitmaakt van ons MijnKapitaal Mixerfonds ?
MK: Dit zijn fondsen naar Brits recht die volledig buiten het V.K. aangeboden werden.
Wat met de andere ?: onder andere M & G Optimal Income, dat deel uitmaakt van ons MijnKapitaal Mixerfonds ?
Zoals je in deze nota van vorig jaar kan lezen, zullen er tegen maart 2019 ook voor die fondsen soortgelijke sicavs in Luxemburg opgestart worden. Daarover later meer.
03 March 2017
London
M&G Investments, one of the leading international asset managers, today announced a commitment to launch a new family of Luxembourg SICAV funds by March 2019.
This SICAV range will include funds which aim to follow the same investment strategies as those of M&G’s UK open-ended funds held by European investors.
M&G is also establishing a new legal structure in Luxembourg consisting of two entities:
The new legal structure and the SICAV fund range will ensure that M&G’s fund managers and their investment strategies remain available to our international clients, regardless of the outcome of the political negotiations on financial services after the UK’s exit from the European Union.
Anne Richards, Chief Executive of M&G Investments, says: “With the launch of this range of SICAV funds, our international clients will be able to choose how they gain access to our fund strategies and their managers.
“It also ensures that our European clients can continue to have access to our investment expertise after March 2019, regardless of the eventual shape of the trading relationship between the UK and the rest of the European Union.”
These plans are subject to regulatory approval in both Luxembourg and the UK.
Afsluiter MK: Zoals hier reeds maanden geleden geschreven, zijn ook andere Britse fondsenhuizen met soortgelijke acties in volle gang.
Afsluiter MK:
Zoals hier reeds maanden geleden geschreven, zijn ook andere Britse fondsenhuizen met soortgelijke acties in volle gang.
Ik ben meer dan 30 jaar werkzaam geweest in de financiële sector. Toen ik in 1991 mee aan de wieg stond van de Tak 23 had de fondsenvirus me al snel te pakken. John Bogle stelt dat 94% van de fondsen op de lange termijn hun benchmark op de lange termijn niet konden verslaan. Voor mij was dat een uitdaging om op zoek te gaan naar die andere 6%.
Δ
Deze site gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.
Vanmorgen is m’n portefeuille wel aangepast bij DB: er is een conversie gebeurd en het aantal deelbewijzen werd verhoogd. Ik zit nu wel met een gedeelte van een deelbewijs opgezadeld daardoor (aantal eindigt op 0,175).
Ik heb het M&G Income Allocation Fund in portefeuille. Volgens de brief (die in mijn geval vanwege Deutsche Bank komt) werd vooropgesteld dat de omzetting een feit zou zijn op 20 maart. De brief vermeldt ook dat “de Netto Inventariswaarde en het aantal deelbewijzen in uw portefeuille blijven hetzelfde”. Is er al iemand bij wie deze omzetting effectief is gebeurd? Het GB-fonds noteerde op 15/03 aan 11,356 EUR, de huidige NIW van het LU-fonds is slechts 9,71 EUR (volgens M*). De melding dat NIW en aantal hetzelfde zou blijven lijkt me niet te kloppen, maar ik kan nog niet reageren naar de bank toe, want de gegevens voor deze post in mijn portefeuille werden/worden niet bijgewerkt (tonen nog de situatie van eind vorige week).
Gelijkaardig verhaal hier, maar dan voor het M&G Dynamic Allocation Fund. Zal morgen eens bellen naar Deutsche Bank.
Volgens mijn contactpersoon bij DB zijn ze nog bezig met de omzetting en in tegenstelling tot hun vorig bericht is de omzettingsfactor niet 1 op 1. Voor het M&G Dynamic Allocation Fund betekent dit: aantal nieuwe participaties = aantal oude participaties maal (ongeveer) 1,648. Dat klopt dan met de nieuwe koers van 9,73.
© 2012 - 2022 MijnKapitaal.be
